快輯半導體 (QUIK.US) 2026年第二季度業績電話會
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會議摘要
QuickLogic報告稱，2026年第二季度收入48.7% 增長至550萬美元，非GAAP毛利率為46.8% 美元，淨虧損為110萬美元。該公司預測70%-80% 全年增長，旨在提高盈利能力和現金流積極性。關鍵戰略包括面向英特爾18AP的efpga IP開發、美國政府合同以及向汽車、機器人和衛星市場的擴展。對後量子密碼學的關注以及與商業實體的合作凸顯了向高級安全解決方案和創收的轉變。
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Quick Log Corp 2026財年第二季度收益電話會議公告官方公告邀請參與者參加Quick Log Corporation的2026財年第二季度收益電話會議，該電話會議由Darrow Associates的代表管理，強調事件的記錄以備將來重播。
QuickLogic第二季度財報電話會議: 進展、增長前景和市場擴張QuickLogic的管理層討論了公司第二季度強勁的業績，將全年增長預測縮小至70%-80%，以及非GAAP盈利能力和現金流積極性的潛力。亮點包括向汽車，機器人技術和商業衛星領域的市場擴張，並有望在年底前獲得ESG IP架構許可證。公司重申致力於通過各種數字渠道實現材料信息的透明度和有效溝通。
延遲合同對收入的影響以及FPGA和小芯片市場未來增長的機會對話討論了延遲的合同延期以及從收入預測中刪除商業ASIC設計的影響，從而導致第三季度收入持平。盡管面臨這些挑戰，但該公司仍對未來的增長持樂觀態度，這得益於與美國政府的持續合同、對成熟産品的需求以及汽車、工業自動化和航空航天應用等領域的潛在新合同。該公司還在為現有設備探索較小封裝的機會，並利用其數字概念驗證戰略進行小芯片評估，旨在從2027年開始獲得有意義的收入。
公司第二季度財務、收入增長和第三季度指導公司報告Q2收入550萬 %，較2025 Q2 48.7% 增長，新産品收入59.7% 增長。非GAAP毛利率達到46.8%，超過指導。對於第三季度，收入指導設定為百萬ed，非GAAP毛利率預計為47% %，全年非GAAP運營支出提高至1370萬 %。預計本財年下半年將出現正現金流。
QuickLogic的戰略增長: 即將到來的合同、評估套件和設計勝利QuickLogic預測下半年的非GAAP盈利能力和現金流為正，完成的磁帶輸出和即將推出的測試芯片將增強客戶評估。該公司預計將獲得新的合同，店面訂單和設計勝利，包括潛在的eFPGA架構許可證，從而推動2027的增長。
確保Edqm全年增長的收入確認裏程碑業務和工程團隊之間的定期會議確保技術資源優先用於收入確認。合同正在關閉，工程團隊已經在研究可交付成果，以滿足收入預期，從而降低了時間風險。
從英特爾18A過渡到18AP: 收入流和生態系統適應討論圍繞着從英特爾18A到18AP的過渡，強調了從現有合同中獲得收入流的潛力以及將工作轉移到新合同的效率。生態系統的成熟度以及利用衍生許可證的初始開發工作的能力促進了逐步轉變，確保以最小的額外成本實現收入目標。
利用戰略贈款FPGA開發套件和未來店面收入擴大機會討論了FPGA開發套件評估帶來的店面收入潛力，擴大戰略贈款機會，以及由於真正的矽可用性而增加的客戶參與，同時尊重保密協議。
Rad硬合同、收入預測和EPGA許可證的更新該公司正在執行一份1300萬美元的拉德硬合同，預計2026年財年將完全認可，並預計在年底前再進行一次付款。EPGA許可證和知識産權合同的收入預計下半年為800-1000萬美元，包括政府相關工作。之前延遲的E合同正在審查流程推進，影響收入時間，但不影響長期前景。
承包商離職和業務轉移中不變的銷售指南分析討論圍繞着銷售指南中點的穩定性，盡管承包商大量離職，將一致性歸因於最初的保守計劃和隨後的業務調整。
即將推出的産品綫的收入預測和客戶反饋討論了店面銷售的未來收入預期，客戶對測試芯片的興趣以及潛在的政府合同。強調持續的客戶參與和對開發套件的反饋，表明有希望的市場采用和擴展機會。要求提供有關第二季度最高客戶銷售百分比的信息。
後量子密碼學和FPGA在保護關鍵基礎設施中的作用對話討論了FPGA技術在實施後量子加密算法中的應用，以保護包括防禦系統在內的關鍵基礎設施免受量子計算威脅。它強調了FPGA在部署後更新安全措施方面的靈活性，以及國防和民用部門日益增長的興趣。
從研究到商業的轉變: QuickLogic在FPGA技術方面的進步討論了從蘇黎世聯邦理工學院的低功耗計算研究到QuickLogic的當前商業應用的演變，重點介紹了通過eFPGA技術向實際産品開發和創收的轉變。
會議總結和即將舉行的活動突出顯示電話會議的閉幕詞邀請與會者參加未來的會議，包括Can Accords，Lake Street和Semicon West的CEO峰會，感謝與會者的參與。
要點回答
Q：可能影響Quicklogic財務結果的風險和不確定性是什麽？
A：可能影響Quicklogic財務結果的風險和不確定性包括潛在的市場延遲，客戶對新産品的接受，將設計機會轉化為收入的能力，從報廢産品中替代收入，客戶設計活動水平，客戶産品的市場接受度，新訂單轉化為未來收入、及時推出新産品、定價競爭力、激烈競爭、聘用和留住合格人員、産品需求或供給變化、一般經濟形勢、政治事件、國際貿易爭端、自然災害、其他業務中斷、稅率變化。
Q：第二季度和第三季度收入的最新指引是什麽，全年增長前景如何？
A：Q2收入的更新指導處於先前指導範圍的低端，並且Q3收入預測將持平。全年增長前景已縮小到70% 至80% 的範圍。
Q：哪些新的客戶群或市場有望為Quicklogic的增長做出貢獻？
A：預計將為Quicklogic的增長做出貢獻的新市場和客戶群包括汽車，機器人技術和商業衛星應用。
Q：是什麽原因導致第二季度收入確認延遲，對第三季度和全年預測有什麽影響？
A：第二季度收入確認的延遲是由於客戶重新評估要放置在嵌入式FPGA中的功能，而不是其ASIC的固定部分。這一延遲是第二季度收入處於指導範圍低端的唯一原因，並從第三季度和全年收入預測中刪除了合同延期的預測收入。
Q：與美國政府簽訂的合同的現狀及其對收入確認的影響如何？
A：與美國政府的合同已提高到1.25億美元的總上限，該合同的收入確認預計將占第二季度總收入的很大比例。
Q：Rad Pro Dev套件和預期需求2027年的評估進展如何？
A：繼續接收和交付Rad Pro Dev套件的訂單是一個積極的趨勢，預計已經進行的評估將導致對店面設備2027年的初始需求。
Q：與Global Foundries簽訂的合同狀況及其對産品開發和收入的影響如何？
A：與Global Foundries簽訂的合同以12 o工藝為目標，包括最高價值270萬美元的分立FPGA測試芯片。該合同將有助於開發新的評估套件，並提供用於開發的測試芯片，從而影響産品開發，並可能從離散和集成解決方案的銷售中獲得額外收入。
Q：英特爾全新18 AP的發佈將如何影響Quicklogic的設計活動及其産品的機會？
A：英特爾新18 AP的發佈可能會加速設計活動，因為大多數客戶在英特爾Ed A中的開發和設計活動已轉向這一新功能。Quicklogic預計，利用為Intel Ed A完成的開發工作，將為Intel 18 AP開發EFPGA硬IP所需的時間和成本降至最低。預計這一轉變將使新的設計活動集中在英特爾18 AP上，並有可能增加Quicklogic的Vf PGA heart IP的機會。
Q：提到的可行性研究合同的目的是什麽，客戶的評估結果是什麽？
A：該公司獲得了一項可行性研究合同，以評估其特定用例的EPG IP。完成合同後，客戶將評估針對其專有流程的IP自定義實施是否滿足其功率，性能和面積 (PPA) 要求。初步結果看起來很有希望，關於定制實施的決定預計將在今年晚些時候獲得efPGA IP架構許可證。
Q：公司計劃如何以較小的包裝解決現有客戶的興趣？
A：為響應現有客戶對較小包裝的興趣，公司已與一位客戶簽訂合同，為較小包裝的新設計提供資金和資格。該公司認為這是一個潛在的數百萬美元的新市場，需要最少的持續運營投資。他們正在與該客戶和其他國防公司密切合作，以充分利用這一機會。
Q：公司推出的數字概念驗證戰略的目的是什麽？
A：該公司的數字概念驗證戰略的目的是為公司和潛在的chiplet客戶提供一種經濟高效的方式來執行評估。該策略已經産生了500多個積極的建議，並且包括針對各種制造工藝的小芯片。該策略旨在使客戶能夠從軟件模擬轉向實際硬件評估。
Q：第二季度的收入表現如何，與上年和上一季度的差異是什麽？
A：第二季度總收入為550萬美元，比2025第二季度增長48.7% 美元，比2026第一季度增長8.5% 美元，原因是現有合同延期。第二季度新産品收入為470萬美元，比2025第二季度增長59.7%，與2026第一季度相比增長8.6%。成熟産品收入為80萬美元，比2025第二季度增長6.9%，比2026第一季度增長8.8%。
Q：第二季度的非GAAP毛利率和運營費用表現如何？
A：第二季度的非GAAP毛利率為46.8% %，高於展望的中點，與2025第二季度的30% % 和2026第一季度的39.6% % 相比大幅增加。第二季度的非GAAP運營費用約為340萬美元，略高於330萬美元的預期。相比之下，2025第二季度為250萬美元，2026第一季度為320萬美元。
Q：第二季度每股非GAAP淨虧損是多少，與2025第二季度和2026第一季度相比如何？
A：第二季度的非GAAP淨虧損為110萬美元，即每股虧損6美分，而2025第二季度的非GAAP虧損為150萬美元，即每股虧損9美分，非GAAP虧損為130萬美元，或在2026財年第一季度每股虧損8美分。
Q：GAAP和非GAAP財務結果有什麽區別？
A：GAAP和非GAAP結果之間的主要差異與基於非現金股票的薪酬支出，重組費用以及重大非經常性收益的去除有關。第二季度的股票薪酬為753,000美元，而前景為901,000美元。2026第二季度的減值費用為0美元，而2025第二季度為30,000美元，2026第一季度為16,000美元。此外，2026第二季度的GAAP業績中刪除了950,000美元的非經常性收益，這在去年的季度中沒有發生。
Q：第三財季的預計收入和指導是什麽？
A：對於截至2026年9月27日的第三財季，總收入指導在12美元至1400萬美元之間，預計新産品收入為470萬美元，成熟産品收入為80萬美元。非GAAP毛利率預計約為47% 正負5%。預測的非GAAP運營費用約為360萬美元正負5%。
Q：全年非GAAP運營費用展望有哪些變化？
A：全年非GAAP運營費用前景已提高至13.7美元至1390萬美元，表明與之前的20% 至20% 增長前景相比，2025的預期增長約為17%。
Q：預計第三季度每股淨虧損是多少？預計本財年下半年的非GAAP盈利能力是多少？
A：預測的第三季度QR每股淨虧損約為4美分或每股虧損約49美分。該公司仍預計本財年下半年將實現非GAAP盈利。
Q：由於基於股票的薪酬費用，公司預計其GAAP和非GAAP結果會如何變化？
A：該公司預計第三季度非GAAP股票薪酬支出約為828,000美元，與2025第三季度的828,000美元和2026第二季度的753,000美元相比。基於股票的薪酬可能會根據行使股票期權的時間而每季度變化。
Q：公司在本財年下半年的現金流前景如何？
A：根據目前的前景，公司預計本財年下半年將出現正現金流。他們預計本季度結束時淨現金余額將略高於1200萬美元，他們預計現金流為正。
Q：新的chiplet設計存在哪些機會，何時可以預期？
A：該公司在工作中有多個chiplet機會，預計將在後期開始産生新的合同和店面訂單。還有兩個或更多的kout正在2026年，通過他們的店面計劃提供足夠的設備來支持初始生産訂單。
Q：公司對其評估套件的需求和新合同可能性的預測是什麽？
A：該公司預計將支持對Rad Pro Eval套件的需求，並預計到Ly下半年將有新訂單。他們樂觀地認為，這將導致Ly的初始店面訂單。此外，他們預計將在226獲得第二個建築許可證的合同，並將與最終客戶合作開發用於其專有制造工藝的設備。
Q：公司的收入確認情況和合同成交時間如何？
A：公司定期在其業務和工程團隊之間開會，以確保技術資源可用，並優先考慮與收入確認相關的工作。他們現在正在安排工作，以滿足所討論合同的交付時間表。關閉這些合同更多的是在業務方面，而工程團隊已經排好隊，准備交付收入確認預期。
Q：客戶從Intel 1882過渡到18 AP會産生什麽影響？
A：客戶正計劃從英特爾1882過渡到18 AP，由於現有的開發工作，移植成本極低。如果客戶等待重新設計18 AP，則收入確認的時間可能會受到影響。但是，該公司擁有多種機會，包括來自現有100萬IP合同的收入來源，並且可以利用過去的工作為遷移到18 AP的新客戶提供服務。初始工作的後續許可或衍生許可具有成本和時間效益。
Q：公司能否量化開發套件客戶明年向商店收入的潛在轉變？
A：雖然該公司無法量化預計明年將過渡到商店收入的開發套件客戶的數量，但他們確實認為，與這些開發套件的評估相關的收入將非常可觀。他們對這些活動將導致明年的店面銷售充滿信心。隨着越來越多的團隊與公司合作，機會集已經擴大，預計將通過12月支持更多的評估。
Q：戰略贈款機會是否隨着持續的客戶參與而擴大？
A：隨着公司與上一季度相比，現在與更多的集團合作，戰略贈款機會已經擴大。這是很自然的，因為正在使用真正的矽和測試套件，為以前處於觀望模式的團隊打開了新的機會。該公司希望看到更多的開發工具包來支持更多的評估，盡管由於保密協議，他們無法披露更多信息。
Q：1300萬美元部分的當前狀態是什麽？
A：該公司目前正在運營和執行1300萬美元的付款，該付款於去年12月中旬宣佈。預計在2026年會計期間將完全確認。
Q：公司的客戶中有多少百分比是美國政府，這如何告知對未來收入的預期？
A：雖然美國政府代表的客戶群的確切百分比尚不清楚，但了解該百分比可以洞悉政府項目的潛在未來收入。
Q：EFGA許可證在短期內的預期收入範圍是多少？
A：今年下半年，美國政府對EFGA許可和相關NRE工作的預期範圍約為800萬至1000萬。
Q：已經簽署並處於後期談判階段的大型知識産權合同的狀況如何？
A：該公司正在執行已經簽署的幾項較大的知識産權合同，其中一些處於後期談判階段。即使沒有贏得所有後期談判，該公司也有信心實現其今年的收入增長目標。
Q：流程轉移節點對當前客戶的預期影響是什麽？
A：客戶將流程節點轉移到更高級的流程將導致與客戶的當前協議的擴展，預計這將對公司的收入産生積極影響。
Q：下半年的800萬美元收入數字是否包括政府方面的收入？
A：是的，提到的800萬美元的收入數字包括來自政府方面的收入，因為這被認為是公司的一桶收入，結合了服務和知識産權收入。
Q：盡管承包商搬走了，但中點銷售指南沒有改變的原因是什麽？
A：中點銷售指導保持不變，因為在範圍的最初概述期間，公司是保守的，這就是為什麽盡管失去了承包商，中點仍然保持不變。
Q：就明年的店面收入而言，可以預期什麽？
A：該公司預計，在各種測試工作、可供銷售的矽以及來自政府渠道的潛在早期設備測試船收入的推動下，明年店面收入可能達到數百萬美元。
Q：公司從已收到新産品開發套件的客戶那裏收到了什麽反饋？
A：該公司正在收集已收到新Rad Pro産品開發套件的客戶的反饋，但成績單中未提供主要客戶決策的具體時間框架。
Q：客戶關於擴大公司産品使用的指示的預期時間表是什麽？
A：發言人希望公司在年底前收到有關客戶反饋和下一年計劃的指示。
Q：公司的産品如何在客戶公司中獲得認可？
A：隨着客戶公司中越來越多的工程師熟悉軟件和設備，並開始確定要實施的記錄程序，該公司的産品正在獲得認可。
Q：公司能否披露第二季度前十大客戶的銷售額占比？
A：演講者提到了一個關於披露第二季度前10名客戶的銷售額百分比的已知問題，但沒有在提供的成績單內容中直接提供信息。
Q：後量子計算與公司當前前景的相關性是什麽，特別是在國防相關應用中？
A：後量子計算與公司的前景相關，因為人們希望通過部署更先進的加密系統來保護關鍵基礎設施免受潛在的黑客攻擊。發言人提到了一項總統令，強調需要保護這些系統，這與公司的技術産品保持一致。
Q：公司的eFPGA技術如何適應後量子計算格局？
A：該公司的eFPGA技術通過允許將可重新編程的eFPGA內核集成到系統中，從而適應了不斷發展的後量子加密算法，從而適應了後量子計算領域。希望保護關鍵基礎設施的實體高度追求這種靈活性。
Q：公司目前與PQ Secure的關系與過去的合作 (如與蘇黎世聯邦理工學院的合作) 有何不同？
A：該公司目前與PQ Secure的關系比過去的合作更先進，例如與蘇黎世聯邦理工學院的合作。雖然蘇黎世聯邦理工學院專注於eFPGA的低功耗計算研究，但目前的合作涉及與公司和研究機構合作部署後量子加密算法，旨在實現真正的産品和創收。
