快辑半导体 (QUIK.US) 2026年第二季度业绩电话会
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会议摘要
QuickLogic报告称，2026年第二季度收入48.7% 增长至550万美元，非GAAP毛利率为46.8% 美元，净亏损为110万美元。该公司预测70%-80% 全年增长，旨在提高盈利能力和现金流积极性。关键战略包括面向英特尔18AP的efpga IP开发、美国政府合同以及向汽车、机器人和卫星市场的扩展。对后量子密码学的关注以及与商业实体的合作凸显了向高级安全解决方案和创收的转变。
会议速览
Quick Log Corp 2026财年第二季度收益电话会议公告官方公告邀请参与者参加Quick Log Corporation的2026财年第二季度收益电话会议，该电话会议由Darrow Associates的代表管理，强调事件的记录以备将来重播。
QuickLogic第二季度财报电话会议: 进展、增长前景和市场扩张QuickLogic的管理层讨论了公司第二季度强劲的业绩，将全年增长预测缩小至70%-80%，以及非GAAP盈利能力和现金流积极性的潜力。亮点包括向汽车，机器人技术和商业卫星领域的市场扩张，并有望在年底前获得ESG IP架构许可证。公司重申致力于通过各种数字渠道实现材料信息的透明度和有效沟通。
延迟合同对收入的影响以及FPGA和小芯片市场未来增长的机会对话讨论了延迟的合同延期以及从收入预测中删除商业ASIC设计的影响，从而导致第三季度收入持平。尽管面临这些挑战，但该公司仍对未来的增长持乐观态度，这得益于与美国政府的持续合同、对成熟产品的需求以及汽车、工业自动化和航空航天应用等领域的潜在新合同。该公司还在为现有设备探索较小封装的机会，并利用其数字概念验证战略进行小芯片评估，旨在从2027年开始获得有意义的收入。
公司第二季度财务、收入增长和第三季度指导公司报告Q2收入550万 %，较2025 Q2 48.7% 增长，新产品收入59.7% 增长。非GAAP毛利率达到46.8%，超过指导。对于第三季度，收入指导设定为百万ed，非GAAP毛利率预计为47% %，全年非GAAP运营支出提高至1370万 %。预计本财年下半年将出现正现金流。
QuickLogic的战略增长: 即将到来的合同、评估套件和设计胜利QuickLogic预测下半年的非GAAP盈利能力和现金流为正，完成的磁带输出和即将推出的测试芯片将增强客户评估。该公司预计将获得新的合同，店面订单和设计胜利，包括潜在的eFPGA架构许可证，从而推动2027的增长。
确保Edqm全年增长的收入确认里程碑业务和工程团队之间的定期会议确保技术资源优先用于收入确认。合同正在关闭，工程团队已经在研究可交付成果，以满足收入预期，从而降低了时间风险。
从英特尔18A过渡到18AP: 收入流和生态系统适应讨论围绕着从英特尔18A到18AP的过渡，强调了从现有合同中获得收入流的潜力以及将工作转移到新合同的效率。生态系统的成熟度以及利用衍生许可证的初始开发工作的能力促进了逐步转变，确保以最小的额外成本实现收入目标。
利用战略赠款FPGA开发套件和未来店面收入扩大机会讨论了FPGA开发套件评估带来的店面收入潜力，扩大战略赠款机会，以及由于真正的硅可用性而增加的客户参与，同时尊重保密协议。
Rad硬合同、收入预测和EPGA许可证的更新该公司正在执行一份1300万美元的拉德硬合同，预计2026年财年将完全认可，并预计在年底前再进行一次付款。EPGA许可证和知识产权合同的收入预计下半年为800-1000万美元，包括政府相关工作。之前延迟的E合同正在审查流程推进，影响收入时间，但不影响长期前景。
承包商离职和业务转移中不变的销售指南分析讨论围绕着销售指南中点的稳定性，尽管承包商大量离职，将一致性归因于最初的保守计划和随后的业务调整。
即将推出的产品线的收入预测和客户反馈讨论了店面销售的未来收入预期，客户对测试芯片的兴趣以及潜在的政府合同。强调持续的客户参与和对开发套件的反馈，表明有希望的市场采用和扩展机会。要求提供有关第二季度最高客户销售百分比的信息。
后量子密码学和FPGA在保护关键基础设施中的作用对话讨论了FPGA技术在实施后量子加密算法中的应用，以保护包括防御系统在内的关键基础设施免受量子计算威胁。它强调了FPGA在部署后更新安全措施方面的灵活性，以及国防和民用部门日益增长的兴趣。
从研究到商业的转变: QuickLogic在FPGA技术方面的进步讨论了从苏黎世联邦理工学院的低功耗计算研究到QuickLogic的当前商业应用的演变，重点介绍了通过eFPGA技术向实际产品开发和创收的转变。
会议总结和即将举行的活动突出显示电话会议的闭幕词邀请与会者参加未来的会议，包括Can Accords，Lake Street和Semicon West的CEO峰会，感谢与会者的参与。
要点回答
Q：可能影响Quicklogic财务结果的风险和不确定性是什么？
A：可能影响Quicklogic财务结果的风险和不确定性包括潜在的市场延迟，客户对新产品的接受，将设计机会转化为收入的能力，从报废产品中替代收入，客户设计活动水平，客户产品的市场接受度，新订单转化为未来收入、及时推出新产品、定价竞争力、激烈竞争、聘用和留住合格人员、产品需求或供给变化、一般经济形势、政治事件、国际贸易争端、自然灾害、其他业务中断、税率变化。
Q：第二季度和第三季度收入的最新指引是什么，全年增长前景如何？
A：Q2收入的更新指导处于先前指导范围的低端，并且Q3收入预测将持平。全年增长前景已缩小到70% 至80% 的范围。
Q：哪些新的客户群或市场有望为Quicklogic的增长做出贡献？
A：预计将为Quicklogic的增长做出贡献的新市场和客户群包括汽车，机器人技术和商业卫星应用。
Q：是什么原因导致第二季度收入确认延迟，对第三季度和全年预测有什么影响？
A：第二季度收入确认的延迟是由于客户重新评估要放置在嵌入式FPGA中的功能，而不是其ASIC的固定部分。这一延迟是第二季度收入处于指导范围低端的唯一原因，并从第三季度和全年收入预测中删除了合同延期的预测收入。
Q：与美国政府签订的合同的现状及其对收入确认的影响如何？
A：与美国政府的合同已提高到1.25亿美元的总上限，该合同的收入确认预计将占第二季度总收入的很大比例。
Q：Rad Pro Dev套件和预期需求2027年的评估进展如何？
A：继续接收和交付Rad Pro Dev套件的订单是一个积极的趋势，预计已经进行的评估将导致对店面设备2027年的初始需求。
Q：与Global Foundries签订的合同状况及其对产品开发和收入的影响如何？
A：与Global Foundries签订的合同以12 o工艺为目标，包括最高价值270万美元的分立FPGA测试芯片。该合同将有助于开发新的评估套件，并提供用于开发的测试芯片，从而影响产品开发，并可能从离散和集成解决方案的销售中获得额外收入。
Q：英特尔全新18 AP的发布将如何影响Quicklogic的设计活动及其产品的机会？
A：英特尔新18 AP的发布可能会加速设计活动，因为大多数客户在英特尔Ed A中的开发和设计活动已转向这一新功能。Quicklogic预计，利用为Intel Ed A完成的开发工作，将为Intel 18 AP开发EFPGA硬IP所需的时间和成本降至最低。预计这一转变将使新的设计活动集中在英特尔18 AP上，并有可能增加Quicklogic的Vf PGA heart IP的机会。
Q：提到的可行性研究合同的目的是什么，客户的评估结果是什么？
A：该公司获得了一项可行性研究合同，以评估其特定用例的EPG IP。完成合同后，客户将评估针对其专有流程的IP自定义实施是否满足其功率，性能和面积 (PPA) 要求。初步结果看起来很有希望，关于定制实施的决定预计将在今年晚些时候获得efPGA IP架构许可证。
Q：公司计划如何以较小的包装解决现有客户的兴趣？
A：为响应现有客户对较小包装的兴趣，公司已与一位客户签订合同，为较小包装的新设计提供资金和资格。该公司认为这是一个潜在的数百万美元的新市场，需要最少的持续运营投资。他们正在与该客户和其他国防公司密切合作，以充分利用这一机会。
Q：公司推出的数字概念验证战略的目的是什么？
A：该公司的数字概念验证战略的目的是为公司和潜在的chiplet客户提供一种经济高效的方式来执行评估。该策略已经产生了500多个积极的建议，并且包括针对各种制造工艺的小芯片。该策略旨在使客户能够从软件模拟转向实际硬件评估。
Q：第二季度的收入表现如何，与上年和上一季度的差异是什么？
A：第二季度总收入为550万美元，比2025第二季度增长48.7% 美元，比2026第一季度增长8.5% 美元，原因是现有合同延期。第二季度新产品收入为470万美元，比2025第二季度增长59.7%，与2026第一季度相比增长8.6%。成熟产品收入为80万美元，比2025第二季度增长6.9%，比2026第一季度增长8.8%。
Q：第二季度的非GAAP毛利率和运营费用表现如何？
A：第二季度的非GAAP毛利率为46.8% %，高于展望的中点，与2025第二季度的30% % 和2026第一季度的39.6% % 相比大幅增加。第二季度的非GAAP运营费用约为340万美元，略高于330万美元的预期。相比之下，2025第二季度为250万美元，2026第一季度为320万美元。
Q：第二季度每股非GAAP净亏损是多少，与2025第二季度和2026第一季度相比如何？
A：第二季度的非GAAP净亏损为110万美元，即每股亏损6美分，而2025第二季度的非GAAP亏损为150万美元，即每股亏损9美分，非GAAP亏损为130万美元，或在2026财年第一季度每股亏损8美分。
Q：GAAP和非GAAP财务结果有什么区别？
A：GAAP和非GAAP结果之间的主要差异与基于非现金股票的薪酬支出，重组费用以及重大非经常性收益的去除有关。第二季度的股票薪酬为753,000美元，而前景为901,000美元。2026第二季度的减值费用为0美元，而2025第二季度为30,000美元，2026第一季度为16,000美元。此外，2026第二季度的GAAP业绩中删除了950,000美元的非经常性收益，这在去年的季度中没有发生。
Q：第三财季的预计收入和指导是什么？
A：对于截至2026年9月27日的第三财季，总收入指导在12美元至1400万美元之间，预计新产品收入为470万美元，成熟产品收入为80万美元。非GAAP毛利率预计约为47% 正负5%。预测的非GAAP运营费用约为360万美元正负5%。
Q：全年非GAAP运营费用展望有哪些变化？
A：全年非GAAP运营费用前景已提高至13.7美元至1390万美元，表明与之前的20% 至20% 增长前景相比，2025的预期增长约为17%。
Q：预计第三季度每股净亏损是多少？预计本财年下半年的非GAAP盈利能力是多少？
A：预测的第三季度QR每股净亏损约为4美分或每股亏损约49美分。该公司仍预计本财年下半年将实现非GAAP盈利。
Q：由于基于股票的薪酬费用，公司预计其GAAP和非GAAP结果会如何变化？
A：该公司预计第三季度非GAAP股票薪酬支出约为828,000美元，与2025第三季度的828,000美元和2026第二季度的753,000美元相比。基于股票的薪酬可能会根据行使股票期权的时间而每季度变化。
Q：公司在本财年下半年的现金流前景如何？
A：根据目前的前景，公司预计本财年下半年将出现正现金流。他们预计本季度结束时净现金余额将略高于1200万美元，他们预计现金流为正。
Q：新的chiplet设计存在哪些机会，何时可以预期？
A：该公司在工作中有多个chiplet机会，预计将在后期开始产生新的合同和店面订单。还有两个或更多的kout正在2026年，通过他们的店面计划提供足够的设备来支持初始生产订单。
Q：公司对其评估套件的需求和新合同可能性的预测是什么？
A：该公司预计将支持对Rad Pro Eval套件的需求，并预计到Ly下半年将有新订单。他们乐观地认为，这将导致Ly的初始店面订单。此外，他们预计将在226获得第二个建筑许可证的合同，并将与最终客户合作开发用于其专有制造工艺的设备。
Q：公司的收入确认情况和合同成交时间如何？
A：公司定期在其业务和工程团队之间开会，以确保技术资源可用，并优先考虑与收入确认相关的工作。他们现在正在安排工作，以满足所讨论合同的交付时间表。关闭这些合同更多的是在业务方面，而工程团队已经排好队，准备交付收入确认预期。
Q：客户从Intel 1882过渡到18 AP会产生什么影响？
A：客户正计划从英特尔1882过渡到18 AP，由于现有的开发工作，移植成本极低。如果客户等待重新设计18 AP，则收入确认的时间可能会受到影响。但是，该公司拥有多种机会，包括来自现有100万IP合同的收入来源，并且可以利用过去的工作为迁移到18 AP的新客户提供服务。初始工作的后续许可或衍生许可具有成本和时间效益。
Q：公司能否量化开发套件客户明年向商店收入的潜在转变？
A：虽然该公司无法量化预计明年将过渡到商店收入的开发套件客户的数量，但他们确实认为，与这些开发套件的评估相关的收入将非常可观。他们对这些活动将导致明年的店面销售充满信心。随着越来越多的团队与公司合作，机会集已经扩大，预计将通过12月支持更多的评估。
Q：战略赠款机会是否随着持续的客户参与而扩大？
A：随着公司与上一季度相比，现在与更多的集团合作，战略赠款机会已经扩大。这是很自然的，因为正在使用真正的硅和测试套件，为以前处于观望模式的团队打开了新的机会。该公司希望看到更多的开发工具包来支持更多的评估，尽管由于保密协议，他们无法披露更多信息。
Q：1300万美元部分的当前状态是什么？
A：该公司目前正在运营和执行1300万美元的付款，该付款于去年12月中旬宣布。预计在2026年会计期间将完全确认。
Q：公司的客户中有多少百分比是美国政府，这如何告知对未来收入的预期？
A：虽然美国政府代表的客户群的确切百分比尚不清楚，但了解该百分比可以洞悉政府项目的潜在未来收入。
Q：EFGA许可证在短期内的预期收入范围是多少？
A：今年下半年，美国政府对EFGA许可和相关NRE工作的预期范围约为800万至1000万。
Q：已经签署并处于后期谈判阶段的大型知识产权合同的状况如何？
A：该公司正在执行已经签署的几项较大的知识产权合同，其中一些处于后期谈判阶段。即使没有赢得所有后期谈判，该公司也有信心实现其今年的收入增长目标。
Q：流程转移节点对当前客户的预期影响是什么？
A：客户将流程节点转移到更高级的流程将导致与客户的当前协议的扩展，预计这将对公司的收入产生积极影响。
Q：下半年的800万美元收入数字是否包括政府方面的收入？
A：是的，提到的800万美元的收入数字包括来自政府方面的收入，因为这被认为是公司的一桶收入，结合了服务和知识产权收入。
Q：尽管承包商搬走了，但中点销售指南没有改变的原因是什么？
A：中点销售指导保持不变，因为在范围的最初概述期间，公司是保守的，这就是为什么尽管失去了承包商，中点仍然保持不变。
Q：就明年的店面收入而言，可以预期什么？
A：该公司预计，在各种测试工作、可供销售的硅以及来自政府渠道的潜在早期设备测试船收入的推动下，明年店面收入可能达到数百万美元。
Q：公司从已收到新产品开发套件的客户那里收到了什么反馈？
A：该公司正在收集已收到新Rad Pro产品开发套件的客户的反馈，但成绩单中未提供主要客户决策的具体时间框架。
Q：客户关于扩大公司产品使用的指示的预期时间表是什么？
A：发言人希望公司在年底前收到有关客户反馈和下一年计划的指示。
Q：公司的产品如何在客户公司中获得认可？
A：随着客户公司中越来越多的工程师熟悉软件和设备，并开始确定要实施的记录程序，该公司的产品正在获得认可。
Q：公司能否披露第二季度前十大客户的销售额占比？
A：演讲者提到了一个关于披露第二季度前10名客户的销售额百分比的已知问题，但没有在提供的成绩单内容中直接提供信息。
Q：后量子计算与公司当前前景的相关性是什么，特别是在国防相关应用中？
A：后量子计算与公司的前景相关，因为人们希望通过部署更先进的加密系统来保护关键基础设施免受潜在的黑客攻击。发言人提到了一项总统令，强调需要保护这些系统，这与公司的技术产品保持一致。
Q：公司的eFPGA技术如何适应后量子计算格局？
A：该公司的eFPGA技术通过允许将可重新编程的eFPGA内核集成到系统中，从而适应了不断发展的后量子加密算法，从而适应了后量子计算领域。希望保护关键基础设施的实体高度追求这种灵活性。
Q：公司目前与PQ Secure的关系与过去的合作 (如与苏黎世联邦理工学院的合作) 有何不同？
A：该公司目前与PQ Secure的关系比过去的合作更先进，例如与苏黎世联邦理工学院的合作。虽然苏黎世联邦理工学院专注于eFPGA的低功耗计算研究，但目前的合作涉及与公司和研究机构合作部署后量子加密算法，旨在实现真正的产品和创收。
