CrowdStrike (CRWD.US) 2027財年第一季度業績電話會
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CrowdStrike報告了強勁的第一季度2027業績，新ARR增長創紀錄，這歸功於AI驅動的網絡安全解決方案。該公司提高了全年指導，宣佈了股票拆分，並強調戰略收購和人才增加，以利用不斷增長的人工智能安全市場。
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CrowdStrike第一季度27財年業績: 創紀錄的增長和加速的人工智能驅動的網絡安全需求CrowdStrike報告了27財年第一季度創紀錄的財務業績，其中包括淨新ARR同比32% 增長，並超過了指導。該公司將其成功歸因於人工智能時代網絡安全的日益增長的必要性，導致全年增長預期上調超過500個基點。CrowdStrike強調了其確保人工智能進步的戰略定位，強調了隨着人工智能企業的發展，對網絡安全的結構性需求預計將會複合，而不是減速。
網絡安全在人工智能後神話時代的戰略作用人工智能的發展帶來了前所未有的網絡安全挑戰，強調了對強大的人工智能安全基礎設施和戰略市場適應的需求。CrowdStrike的舉措，如Project Quilt Works，強調了實時漏洞管理和聯盟建設，為神話准備，展示了人工智能在增強網絡安全和擴大攻擊面方面的雙重作用。
AI驅動的增長和安全: footworks的開創性端點保護和ADR擴展Footworks強調了AI的快速采用，擴大了端點安全需求，以EDR和現在的ADR為主要增長支柱，利用了結構優勢並解決了巨大的AI安全市場缺口。
創紀錄的第一季度AR增長: 下一代SIM和雲解決方案推動Falcon平台擴展第一季度淨新ARR達到創紀錄的水平，合並業務超過20億美元，下一代SIM超過600美元。來自AWS和Nvidia等合作夥伴的集成AI代理增強了Falcon平台，將其轉變為AI驅動的安全生態系統。在燃料零售和人工智能芯片領域取得重大勝利，突出性能和定價優勢，並解決人工智能基礎設施風險上升的問題。
CrowdStrike在AI時代加速增長，對身份和安全解決方案的需求增加CrowdStrike報告第一季度業績強勁，獵鷹盾ARR同比增長4倍，受身份和人工智能治理需求的推動。該公司介紹Bartley Richardson博士為首席AI和自治系統官，標志着更深層次的AI集成。CrowdStrike將全年淨新ARR指導提高了超過5000萬美元，預計將加速增長至55億美元，並宣佈以4比1的股票拆分，以提高投資者的可及性。
創紀錄的第一季度業績、網絡安全增長和人工智能集成該公司公佈了強勁的第一季度業績，包括創紀錄的淨新ARR為2.558億美元，同比增長32% 美元，總期末ARR為55.1億美元。這一增長歸因於對網絡安全作為人工智能采用基礎要素的需求不斷增長，收購貢獻了780萬美元的ARR，以及強勁的國際收入增長。訂閱和專業服務收入也有所增長，非GAAP營業收入創下第一季度3.257億美元的紀錄，突顯了該公司對盈利擴張的承諾。
CrowdStrike的第一季度財務、股票回購和27財年展望突出了增長和盈利能力CrowdStrike報告了創紀錄的現金流和自由現金流，回購了股票，並宣佈了4比1的股票分割。該公司提高了對FY27的展望，預計淨新ARR增長加速，人工智能采用和網絡安全解決方案勢頭強勁。它為第二季度和27財年提供了詳細的財務指導，強調盈利能力和現金流産生。
AI驅動的增長和增強的ARR指導討論人工智能作為業務增長的關鍵驅動因素的影響，強調強大的模塊采用率、保留率和重要的渠道，導致第二季度和整個財年的ARR指導增加。
後Methos時刻AI安全解決方案需求拐點討論了Methos時刻之後對AI安全的需求激增，強調了客戶對AI工作負載的可見性和控制的需求，從而導致了市場拐點。
人工智能驅動的安全支出: 采用曲綫中的增量預算討論了人工智能采用對安全預算的影響，重點介紹了增量資金和對人工智能原生供應商的重新分配，重點是人工智能創建的GPU必要性和人工智能使用的安全性。
數據驅動的下一代安全增長: 利用基於消費的定價和人工智能討論以數據為中心的戰略、基於消費的定價和人工智能的進步如何推動下一代安全産品的更多采用和成功，突出經濟效益和更廣泛的用例覆蓋範圍。
AI驅動的雲安全: 運行時保護和控制是戰略優勢對話強調了人工智能對雲安全的影響，強調運行時保護和控制是關鍵策略。它討論了容器中長期運行的代理的優勢，以及了解SaaS態勢對雲提供商的重要性，並將其定位為不斷發展的雲安全格局中的亮點。
網絡安全公司看到了不斷發展的AI和企業需求的機會該公司討論了利用其靈活模式和戰略收購來滿足人工智能和數據保護方面不斷增長的需求，強調創新和整合，以利用市場機會。
創紀錄的第二季度管道和人工智能的采用推動了令人印象深刻的淨新ARR增長人工智能代理的快速采用，特別是CLA代碼，以及創紀錄的第二季度管道推動了新ARR的顯著增長，超出了最初的預期。這種激增，加上強勁的現金流和59的業績，為樂觀的全年前景注入了信心，突顯了公司強勁的勢頭和戰略遠見。
身份市場挑戰與信號在AIC轉型中的作用討論了市場對部署身份安全的猶豫，強調了Signal的效率和AI功能作為變革的催化劑，並強調了公司在AIC身份解決方案中采用的全新，無遺留的方法。
在AI安全中擴展TAM: 從EDR領導的演變討論重點介紹了AI檢測和響應解決方案的重要總體可尋址市場 (TAM)，該市場比EDR更大，這是由代理保護方面的進步推動的。演講者利用過去在EDR方面的成功，強調了在不斷發展的人工智能安全領域的競爭優勢和戰略定位，列舉了與主要公司的合作夥伴關系以及客戶對增強代理安全性的需求。
安全行業的定價模型和AI采用趨勢討論安全行業不斷發展的定價模型，強調基於令牌的系統，並探討企業當前的人工智能采用階段，注意到早期但快速的以開發人員為中心的集成與不斷增長的安全需求。
CrowdStrike在聯邦行政命令中的AI安全角色討論行政命令對人工智能系統升級的影響，強調CrowdStrike參與聯邦安全需求及其從增強的網絡防禦優先事項中受益的潛力。
Q & A會議強調第二季度和全年指導，強調AI安全增長對話的重點是人工智能安全領域的強勁增長，這歸因於客戶興趣和戰略指導的提高。演講者概述了第二季度和全年的自信前景，這得益於不斷擴大的管道和高管參與，將公司定位為人工智能部署安全的關鍵參與者。
要點回答
Q：人工智能的采用如何影響網絡安全市場和CrowdStrike在其中的地位？
A：人工智能的采用現在是每個地理和垂直領域存在的當務之急，創造了對網絡安全的結構性需求。CrowdStrike能夠很好地滿足這一需求，Anthropic和OpenAI都選擇CrowdStrike來保護新的AI模型並管理相關風險。
Q：27財年第一季度的主要財務業績和成就是什麽？
A：第一季度27財年的亮點包括創紀錄的第一季度淨新ARR為2.56億美元，同比增長32%; 總收入為13.9億美元，同比增長26%; 創紀錄的自由現金流為4.68億美元或34% 收入; 第一季度營業收入為3.26億美元或24% 收入，同比62% 增長; 並增加了300多個Falcon Flex帳戶，其中采用訂閱模式的帳戶在結束ARR時達到19億美元以上，同比90% 增長。
Q：第一季度宣佈的新AI模型的意義是什麽，它們與網絡安全有何關系？
A：第一季度宣佈的新AI模型，例如Anthropic的Mythos和OpenAI的GPT-5.5 Cyber (Daybreak)，標志着AI與網絡安全之間關系的轉變。它們表明，人工智能可以通過快速識別漏洞和防止網絡攻擊來增強網絡安全，並且還強調了對手如何濫用這些模型來使破壞性的網絡攻擊民主化。
Q：市場對網絡安全的看法發生了哪些變化？
A：市場對網絡安全的看法已經從主要通過風險管理、合規和保護的視角轉變為被認為是人工智能采用的戰略加速器和關鍵推動者。
Q：新的合作夥伴聯盟及其與OpenAI和人類模型的接觸預計將如何影響網絡安全？
A：新的合作夥伴聯盟包括主要公司，這些公司正在聯手使用最新的OpenAI和Anthropic模型進行被子工作。預計這將通過為下一個人工智能驅動的安全挑戰和機遇做好市場准備來影響網絡安全，合作夥伴使用CrowdStrike的平台來增強客戶對新興威脅的准備。
Q：終端業務的主要創新和增長領域是什麽？
A：在端點業務中，人們一直關注AI工具的快速發展以及對端點安全投資的需求增加。此外，非siloed身份和代理正在為傳感器創造新的需求，導致公司在虛擬機內部署AI工作負載。這導致了大幅增長，ADR (檢測和響應) 連續增長超過250%，第二季度管道已經超過5000萬美元。
Q：Falcon平台的主要優勢是什麽？
A：Falcon平台的主要優勢包括能夠實時檢測，阻止和響應AI威脅，這要歸功於AI執行的運行時傳感器。該平台提供了在端點上運行的AI代理，可以在流程級別訪問文件、調用api和移動數據。此外，Falcon平台與專門構建的AI代理和合作夥伴 (如埃森哲，AWS，Anthropic，Deloitte，Nvidia，OpenAI和Salesforce) 的生態系統的集成增強了以AI速度運行的安全操作。
Q：考慮AR比EDR更大的機會的原因是什麽？
A：認為AR比EDR機會更大的原因包括其結構優勢和更大的市場機會。AR在AI實際運行的地方提供AI可見性，檢測和響應功能，與競爭對手不同，後者可能提供AI可見性，但不提供實時威脅檢測和響應所需的運行時傳感器。此外，AR市場在結構上更大，包括多個數據模型，提示，代理，身份，基礎設施以及它們融合的交互層，全球人工智能支出預計將超過2.5萬億美元，而擁有先進人工智能安全策略的組織的個位數百分比較低。
Q：人工智能采用和人工智能保護之間的差距有什麽意義？
A：人工智能采用和人工智能保護之間的差距的意義在於，它代表了自雲過渡以來最廣泛的安全不對稱，而且移動速度更快。這一差距至關重要，因為它意味着迫切需要能夠跟上人工智能采用的快速發展的安全解決方案。
Q：獵鷹和主要燃料零售商之間的合作結果是什麽？
A：Falcon與一家大型燃料零售商之間的合作成果是達成了一項八位數的新徽標土地交易，其中Falcon被選中取代傳統的EDR，並將網絡安全硬件供應商的軟件拼接在一起。這一合作關系展示了下一代EDR的性能和價格優勢，結合夏洛特AI的自主分診，有效消除了轉椅警報管理，開啓了客戶的AI安全之旅。
Q：AI代理在雲和身份領域的重要性是什麽？
A：AI代理在雲和身份領域的重要性體現在每個代理都需要一個身份，每個身份都需要治理，每個企業都需要區分其環境中的人和機器。Falcon Shield的擴張，在結束ARR的同比增長近4倍，突顯了對確保SaaS攻擊面的需求不斷增長。隨着企業管理人工智能代理在整個環境中可以做什麽和不能做什麽，Falcon Identity和Signal解決方案的需求很高，美國一家大型醫療保健公司選擇Falcon Identity和Signal進行擴展以滿足這一需求。
Q：Falcon Flex如何為公司的發展做出貢獻？
A：Falcon Flex通過訂閱模式快速接近20億並結束ARR，為公司的增長做出了貢獻。突出表現在初始flex合同之外的投資續訂和擴展，平均續訂升水26%，多客戶續訂率130%。Reflex客戶的數量達到了所有Flex客戶的近25%，平均續訂率為51% %，證明了該平台的有效性。
Q：為什麽網絡安全在人工智能時代被認為是至關重要的？
A：網絡安全在人工智能時代被認為是至關重要的，因為它不僅是人工智能采用的基礎，而且是人工智能基礎設施本身不可或缺的一部分。對這一事實的認識正在導致一個 “拐點”，即保護人工智能的網絡安全需求變得不可再生，為CrowdStrike等公司創造了一個重要的市場機會。
Q：CrowdStrike在AI安全市場中看到了什麽機會？
A：CrowdStrike看到了成為世界人工智能安全層的機會，近100,000家企業，包括數百家財富500，已經信任該公司來保護他們的組織。成千上萬的合作夥伴希望在全球範圍內為AI安全提供CrowdStrike的生態系統提供了巨大的市場機會。該公司收購了關鍵的AI人才，例如Bartley Richardson博士，進一步加強了其在提供AI特定安全解決方案方面的地位。
Q：CrowdStrike最近進行了哪些收購，它如何影響公司的財務狀況？
A：CrowdStrike最近在第一季度收購了Signal和Serafino，這兩家公司合計收購了780萬美元的淨新ARR，在公司5到800萬的預期範圍內。這些收購影響了公司的財務狀況，為第一季度的強勁業績和27財年的前景做出了貢獻，證明了支持人工智能采用的技術浪潮的開始，並反映在公司的保留率、模塊采用率和不斷增長的渠道中。
Q：CrowdStrike宣佈的股票拆分表明什麽？
A：CrowdStrike宣佈的股票拆分，即4送1的股票拆分，表明該公司正在使投資者更容易獲得其股票。此舉旨在促進CrowdStrike的所有權，並與公司面臨的重大增長機會保持一致，從而加強其對持久，盈利增長的承諾。
Q：第二季度的預期自由現金流利潤率和整個財年的預期收入增長是多少？
A：第二季度的預期自由現金流利潤率為24.5% %，預計將是季節性最低水平。對於整個財年，預計收入增長將比上一財年23% 24% %，預計總收入範圍在5.915美元至59.59億美元之間。
Q：27財年第二季度非GAAP運營收入和非GAAP淨收入的預計範圍是多少？
A：27財年第二季度非GAAP運營收入的預計範圍在346美元至3.49億美元之間，而CrowdStrike的非GAAP淨收入的預計範圍在301美元至3.03億美元之間。稀釋後的非GAAP每股淨收益預計約為1.16美元至1.17美元。
Q：整個財政2027年的年度經常性收入 (ARR) 和總收入的預計範圍是多少？
A：整個2027年財年的年度經常性收入 (ARR) 的預計範圍在6.532美元至65.56億美元之間，反映了24% 至25% 美元的同比增長率，並換算為1.279美元至13.03億美元的淨新ARR。總收入的預計範圍在5.915美元至59.59億美元之間，反映出上一財年的23% 至24% % 的增長率。
Q：“神話時刻” 對CrowdStrike的業務有什麽影響？
A：“神話時刻” 對CrowdStrike的業務産生了重大影響，創造了一個轉折點，人們更加關注保護人工智能和對影子人工智能的可見性。這導致了一波客戶對保護他們的人工智能工作負載的興趣，因為許多工作負載由於缺乏適當的安全控制而受到阻礙。
Q：人工智能帶來的額外安全支出預計會如何影響預算？
A：人工智能帶來的額外安全支出預計將通過大幅增加代幣預算並在各個行業造成 “恐慌支出” 來影響預算。這被視為向安全供應商分配更多預算的轉變，這些供應商被認為是更多的人工智能原生，這是因為人們認識到創建和使用人工智能需要安全性。
Q：由於活動威脅，數據攝取和雲工作負載動態發生了什麽變化？
A：由於活動威脅而導致的數據攝取和雲工作負載動態變化導致用於訓練AI模型的數據創建和使用增加。這為像CrowdStrike這樣的公司創造了結構性優勢，這些公司可以利用數據來增強安全措施，從而影響企業下一代産品的成功。
Q：哪些因素促成了下一代Sim的更多采用？
A：下一代Sim的采用增加歸因於其定價模型的顛覆性，該模型允許客戶在雲中運行工作負載，而無需擔心傳統提供商和成本。這導致了更廣泛的用例覆蓋範圍，更多的客戶使用他們自己的AI代理提供的平台。
Q：雲安全如何隨着AI需求的增長而發展？
A：隨着人工智能需求的增長，雲安全正在從態勢管理轉向運行時保護和控制，因為人工智能工作負載托管在雲中，需要特定級別的控制和運行時執行，演講者聲稱這是一種戰略優勢。
Q：運行時保護和控制在雲安全中的戰略優勢是什麽？
A：雲安全中運行時保護和控制的戰略優勢在於能夠在雲中托管AI工作負載，這些工作負載需要長時間運行且需要高度控制的代理，從而增強了安全性和保護。
Q：公司計劃如何利用最近網絡事件帶來的機會？
A：該公司專注於flex模式，以在關鍵時刻為客戶提供幫助，正在考慮進一步的包裝，定價，並購，並考慮如何從需求的角度把握擴大的機會。
Q：公司的收購和整合方式是什麽？
A：該公司的收購方式一直是戰略性的，專注於購買技術和優秀的團隊，並投入大量時間進行整合，這是客戶欣賞和獎勵公司的事情。
Q：AI檢測和響應市場的預計增長是什麽？與EDR市場相比如何？
A：人工智能檢測和響應市場的預計增長預計將大於EDR市場，因為與EDR對機器和工作負載的保護相比，它為每個員工提供了更多的代理 (每個員工90個代理)。發言人認為，這使得AI檢測和響應市場比EDR有更大的機會。
Q：根據喬治的說法，企業采用人工智能的現狀是什麽？
A：George表示，企業采用人工智能仍處於早期階段，開發人員正在快速采用人工智能，並根據行業的不同進入其他領域。采用前沿導致需要安全措施來跟上AI部署。
Q：喬治認為CrowStrike的産品將在美國政府升級人工智能系統的行政命令的背景下發揮什麽作用？
A：喬治認為，由於政府認識到人工智能安全的必要性，CrowStrike的産品將發揮重要作用。他強調了網絡安全作為國家安全的重要性，並指出，隨着聯邦政府優先考慮網絡防禦的現代化，行政命令可能會為CrowStrike等企業帶來順風。
Q：預計今年剩余時間的前景以及進一步上漲的潛在驅動因素是什麽？
A：預計今年剩余時間的前景是積極的，人工智能安全的發展勢頭強勁。該指南反映了業務所有基本面的信心，客戶關於保護AI的對話以及全球對通過適當的安全措施加速AI部署的興趣。
Q：根據演講者的說法，目前人工智能安全的管道是如何形成的？
A：人工智能安全管道強勁，季度環比增長250%，5000萬 + 管道預計將進一步增長。公司對安全討論的需求增加，首席執行官和董事會之間的興趣也越來越高，這反映了Y2K的安全時刻。
