MongoDB Inc-A (MDB.US) 2026財年第三季度業績電話會
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MongoDB憑借其在AI領域的技術優勢，成為AI原生公司和大型企業構建AI代理的理想選擇。第三季度財報顯示，營收同比增長19%，Atlas服務收入加速增長。公司計劃深化客戶關系，推進創新，擴大市場推廣。管理層對AI時代市場潛力充滿信心，預計未來將繼續強勁增長。MongoDB致力於成為AI工作負載的基礎數據平台，通過提升開發者社區影響力和戰略投資，鞏固其在現代數據平台的領先地位。
會議速覽
MongoDB 2026財年三季度財報會議概覽本次財報會議公佈了MongoDB在2026財年三季度的財務業績，包括市場增長機會、新業務拓展預期、Atlas消費增長、非易失性業務及多年期許可收入的影響、AI領域的長期機遇以及財務指導和投資策略。會議還提及了未來可能影響實際結果的風險因素，並將由前CEO David Cherry參與問答環節。
MongoDB CEO闡述公司優勢與未來AI數據平台機遇新任CEO感謝所有參與者，強調MongoDB作為現代數據平台的獨特地位及在AI領域的潛力，提及Q3業績強勁，Atlas年增長30%，總營收6.28億美元，非GAAP運營利潤1.23億美元，客戶數達6.25萬，強調公司具備成為AI時代首選數據平台的所有要素。
MongoDB在AI驅動的未來中展現核心競爭力與廣闊前景MongoDB在自服務和企業客戶中表現強勁，尤其在AI領域展現出巨大潛力。從AI初創企業到大型企業，MongoDB因其文檔模型和集成搜索功能，成為構建AI應用的首選平台。其在向量數據庫領域的領先表現，以及對AI應用准確性和效率的提升，預示着MongoDB在AI時代的廣闊市場機遇和競爭優勢。
MongoDB助力AI原生應用發展，企業級客戶實現業績飛躍對話強調了MongoDB在支持AI原生應用方面的作用，包括加速創新、提升性能和降低成本。通過案例展示了全球媒體公司如何借助MongoDB提升內容推薦效果，實現業務增長。此外，MongoDB正深化與現有客戶的關系，拓展市場，致力於構建現代化數據平台，以滿足多雲與AI時代的需求。
公司第三季業績超預期，收入與客戶基礎顯著增長公司在第三季度實現了超出預期的業績，總收入達到6.28億美元，同比增長19%。服務收入表現尤為突出，年增長率加速至30%，占總營收的75%。非Atlas産品收入也超出預期，同比增長8%。客戶基礎顯著增長，新增約2600名客戶，總計超過6.2萬。運營現金流和自由現金流分別達到1.44億美元和1.4億美元，遠超去年同期水平。
MongoDB財務展望與戰略投資更新MongoDB更新了其財務指導，強調了Atlas和非Atlas業務的增長，以及戰略投資於工程、營銷和銷售能力以驅動持續增長。公司預計第四季度收入增長21%-22%，並上調了全年的非GAAP運營利潤預期。此外，MongoDB繼續推進自由現金流轉換，預計將達到100%以上，並計劃通過股票回購計劃管理股本，同時優化資本結構。
MongoDB在AI時代的數據平台轉型與市場展望對話圍繞MongoDB作為AI時代數據平台的角色定位展開，討論了其在實時操作數據處理、企業級AI應用開發等方面的優勢，以及對AI代理平台構建的潛力。同時，提及了公司在2024至2025年的市場趨勢預測，強調了大型客戶群體的增長與擴展，特別是在美國和MEA地區的顯著表現，預示着未來業務增長的積極前景。
雲轉型與AI工作負載推動MongoDB需求增長對話討論了企業雲轉型、AI應用實驗及非關系型數據庫需求的增長，指出未來五年雲轉型將持續，AI工作負載對非關系型數據庫如MongoDB的需求增加，以及AI原生公司對傳統關系型數據庫的替代選擇。
探討企業核心業務與AI技術融合的現代化工效討論了企業核心業務表現強勁，認為核心業務中的數據現代化工作適合MongoDB等工具，而AI技術可能促進更多現代化進程。指出AI團隊依賴於核心數據團隊，若後者效率低下則會影響AI創新速度，因此AI革命可能加速企業數據現代化。未來將繼續投資於工程、營銷等領域以推動業務增長和利潤提升。
關於ATLAS業務指導透明度提升及開發者參與度增強的討論討論了ATLAS業務在達到一定規模後，提供更精准指導的必要性和可能性，強調了團隊在預測能力上的進步以及對四季度可能的季節性波動保持謹慎的態度。同時，探討了提升開發者對MongoDB等技術參與度的方法，以及在評估未來財務表現時如何合理考慮過去一年的非預期收益。
重振灣區與西海岸IT投資：戰略與成果對話重點討論了在疫情後對灣區IT行業尤其是AI初創公司的重新投資策略，包括增加市場推廣、社區支持和舉辦技術會議等措施。這些舉措旨在提升品牌在開發社區中的影響力，促進與科技企業和投資界的合作。計劃於1月15日舉行的MongoDB技術會議將展示該平台的價值，預計這些努力將在未來産生顯著成果。
MongoDB非Atlas業務增長預測與新客戶接納速度提升策略討論了非Atlas業務未來一年約4%的營收增長率預期，以及新客戶接納速度加快的原因，歸功於技術團隊優化和産品性能提升。此外，強調了有機增長策略的重要性，同時保持對戰略收購開放態度以加速技術發展。
企業級AI與AI原生公司：MongoDB增長機遇的雙輪驅動對話聚焦於MongoDB未來12至24個月內最具增長潛力的兩大領域：一是高端企業市場，特別是Fortune 500與全球2000強企業的滲透；二是AI原生公司，包括矽谷初創企業及大型金融機構。通過利用個人關系網與技術優勢，MongoDB計劃在這些領域實現顯著增長，同時通過收購Voyage JI等策略，強化在AI原生公司中的市場地位。
MongoDB企業級AI應用與Atlas增長展望
Translated to Chinese: MongoDB企業級AI應用與Atlas增長展望對話圍繞MongoDB在企業級AI應用開發中的進展及Atlas産品綫的增長潛力展開。提及企業級應用從原型到生産環境的挑戰，以及MongoDB平台在數據操作和矢量數據方面的優勢。同時，討論了Atlas在Q4的預測與曆史表現，強調了MongoDB在AI時代作為現代數據平台的定位及其財務目標。
要點回答
Q：MongoDB第三季度收益電話會議討論了哪些關鍵議題？
A：在電話會議期間，討論的關鍵話題包括審查MongoDB2026學年第三季度的財務業績，公司的市場和未來增長機會，以及關於收入增長和財務指導的期望。
Q：可能影響MongoDB實際結果的風險和不確定因素是什麽？
A：可能影響MongoDB實際結果的風險和不確定因素包括該公司在2025年7月31日結束的季度報告中描述的運營和財務狀況的變化，該報告於2025年8月27日向證券交易委員會提交。
Q：MongoDB的首席執行官認為公司的主要優勢和未來增長機會是什麽？
A：MongoDB的CEO認為公司的主要優勢正在經曆一個真正的轉折點，這是由雲數據的重大變革所驅動的。未來的增長機會在於成為不斷演變的景觀中的首選通用現代數據平台，這是由強大的創新和世界一流的技術基礎支持的。
Q：公司首席執行官對公司的戰略方向和未來計劃有什麽看法？
A：首席執行官相信MongoDB擁有構建標志性現代數據平台公司所需的必要要素，包括世界級技術、強大的創新引擎、龐大的開發者和客戶群體以及卓越的人才。戰略方向涉及加深與客戶關系、推進創新議程、構建適用於多雲和人工智能時代的普通現代數據平台、擴展市場規模並支持員工取得優異成就。首席執行官對公司潛力抱有樂觀態度，並期待未來幾年內實現這一潛力。
Q：第三季度宣佈了什麽財務表現結果？
A：第三季度的財務業績結果包括Atlas表現強勁，同比增長加速至30％，總收入為6.28億美元（同比增長19％），非GAAP運營收入為1.23億美元，非GAAP運營利潤率為22%。公司季末客戶達到超過62,500家，季內新增2,600家客戶，年至今新增8,000家客戶，客戶增長率達到65%。
Q：人工智能對MongoDB核心業務和未來計劃的影響是什麽？
A：人工智能對MongoDB核心業務的影響仍處於初期階段，但迹象是積極的。人工智能應用越來越多地與房地産數據系統和實時上下文連接，這是一個基本的信息檢索問題。MongoDB的文檔模型，以及集成的搜索和矢量搜索能力，為人工智能提供了結構上的優勢。該公司正在看到大型企業在構建對其業務産生重大影響的人工智能應用方面取得了實質性進展。這些發展對於MongoDB未來的計劃至關重要，因為它旨在定義現代數據平台時代。
Q：MongoDB在市場上如何與核心數據和新興的人工智能工作負載相比？
A：MongoDB獨特地位於人工智能平台轉變的中心，並推動核心數據工作負載的重大轉變。公司為70%以上的財富100強公司提供服務，並正在不斷擴大企業市場。新的人工智能工作負載正在與現有數據和實時上下文連接，因此需要一種不同於上一代軟件的架構方法。MongoDB靈活可擴展的數據模型和集成的人工智能能力非常適合這些新興工作負載。
Q：使用MongoDB進行人工智能應用程序的好處提供了什麽具體例子？
A：一個具體的例子是一家全球大型保險提供商，已經在其企業中采用了MongoDB來現代化多個關鍵系統。使用MongoDB Atlas，這家保險公司能夠擴大其業務範圍至全國，加快推出新産品和分銷渠道，並通過提供更先進的數據和人工智能功能來改善客戶體驗。該公司還利用MongoDB可擴展和可靠的架構來支持人工智能模型的培訓和評估。
Q：第三季度的財務結果是什麽？
A：在第三季度，收入為6.28億美元，同比增長19%，超過了業績指引的最高值。服務收入超出了預期，同比增長30%，並且現在占總收入的75%。總公司淨收入擴張率從上一季度的109%上升到120%。非ATLAS收入增長速度超出預期，而Atlas的增長受到了美國最大客戶持續增長和EMEA地區廣泛增長的推動。新的工作負載和現有工作負載的增長促進了這種增長。
Q：Atlas公司的發展如何促進了公司的表現？
A：Atlas的增長源於新的工作負載和現有工作負載的增長，該公司認為這反映了其在客戶中日益增長的戰略重要性以及由於其産品優勢而贏得更多關鍵工作負載的能力。公司的淨收入總增長率增長至120％，這強勁的表現歸因於現有客戶和新賬戶中消費增長和動勢的一致性。
Q：非 ATLAS 收入和多年交易的影響是什麽？
A：非ATLAS收入超出預期，並反映了該産品的基本收入增長，沒有因為持續時間的變化而受到影響，同比增長8％。約三分之二的非ATLAS收入表現歸因於多年協議。
Q：客戶增長和年度循環收入（ARR）超過10萬美元的賬戶是如何促進公司成功的？
A：客戶基數增長了2,600個序列，使總客戶賬戶超過62,500個，而上一年同期的客戶賬戶超過52,600個。總客戶賬戶的增長主要是由Atlas推動的，截至第三季度末，Atlas擁有超過68,000名客戶。擁有至少$100,000年度重複收入（ARR）的客戶數量增加了269個，達到2,694個，較上一年同期增長了16%。
Q：第三季度的利潤率和盈利能力結果如何？
A：第三季度的毛利為4.66億美元，毛利率為74%，略低於去年同期的77%。運營收入為1.23億美元，運營利潤率為20%，高於去年同期的19%。第三季度的淨利潤為1.15億美元，每股1.32美元，基於8,690萬股的稀釋股份。而去年同期的淨利潤為9800萬美元，每股1.60美元，基於8,420萬股的稀釋股份。
Q：公司對指導和股份回購的方法是什麽？
A：公司每個季度都會公佈對Atlas增長和非Atlas增長的預期。他們的目標是為業務預期提供透明視圖，並專注於預測多年交易。該公司已經在之前宣佈的總共10億美元股票回購授權下回購了大約514,000股，金額為1.45億美元。
Q：對2026年第四季度和財政年度有何期望？
A：到2026財政年度第四季度，公司現預計營收為6.65億至6.7億美元，同比增長約21%至22%。他們預計非通用會計淨收入將在1.39億至1.43億美元範圍內，營運利潤率約為21%。每股非通用會計淨收益預計為1.44至1.48美元，基於8,650萬股稀釋後的流通股。至於整個財政年度，公司預計營收將在24.34億至24.39億美元範圍內，比之前的指導上限增加7.9億美元，同比增長21%至22%。
Q：在演講中提到的MongoDB的目標是什麽？
A：MongoDB的目標是成為人工智能時代的基礎數據平台，為企業提供必要的實時運營數據和背景信息。
Q：MongoDB成為AI工作負載的適合平台的主要原因是什麽？
A：MongoDB適用於AI工作負載，因為它確保實時操作數據，與最新的學習模型同時更新公司的屬性，並為與客戶討論過的基礎AI平台提供所需的所有元素。
Q：在傳統企業和AI原生公司中，AI智能代理的現狀如何？
A：在傳統企業中，尚未出現在生産中運行的根本改變企業的AI代理，大多數組織仍處於試點階段。相比之下，AI原生公司正在通過使用MongoDB進行數據管理和嵌入模型來實現規模快速增長。
Q：開發者們預計未來幾年的工作質量會如何提高？
A：預計未來幾年開發人員所産生的工作質量將會提高，這意味着2024年和2025年可能會有一個人才年，對增長做出更加顯著的貢獻。
Q：演講中提到的大客戶的增長模式是什麽？
A：更大的客戶正在經曆更長時間的合作，並隨着時間的推移擴大他們的業務規模，這有助於公司在美國及更廣泛的中東和非洲地區的增長。
Q：在現代化努力中，客戶談話的主要主題是什麽？
A：客戶對現代化努力的主要主題包括將工作負載轉移至雲端或多個雲端以確保彈性，並嘗試AI應用。這些轉變正在進行中，預計將持續至少五到七年，為MongoDB的增長奠定了堅實的基礎。
Q：基於客戶討論的MongoDB的三個關鍵關注領域是什麽？
A：MongoDB的三個關鍵關注領域是：1）核心：通過現代化工作負載支持雲和數字轉型，2）AI工作負載：為實時運營數據和嵌入模型提供解決方案，以及3）AI原生公司：提供一個可擴展的解決方案，在關系數據庫領域無法實現擴展。
Q：公司的投資哲學是什麽，以及如何看待毛利的擴張？
A：公司繼續在工程和營銷方面投資，尤其是在産能方面已經投資了一些資金，預計公司的APM（平均績效邊際）會在2027財年繼續增長。重點是通過營收增長和商業模式推動邊際擴張。對2026財年的預期是營收增長和持續的商業投資。
Q：演講者認為是什麽推動了核心業務的基本實力？這種實力與人工智能有關嗎？
A：核心業務的基本實力是由需要現代化並適合 MongoDB 的工作負載驅動的，因為它們具有非結構化和半結構化數據。有可能核心實力與人工智能有關，因為在預期人工智能的情況下，現代化數據的重點增強，這可能會影響核心業務的實力。
Q：在AI技術發展的背景下，核心數據團隊與人工智能團隊之間的關系是什麽？
A：AI團隊通常是一個獨立的團隊，與核心數據團隊分開，AI團隊依賴於核心數據團隊。如果核心數據團隊行動緩慢，可能會導致AI團隊內部的挫折感，這會影響其創新速度。
Q：IT如何可能影響人工智能革命，並推動企業其他部分的現代化？
A：IT有可能是人工智能革命的推動力量，人工智能革命仍處於早期階段，它也在現代化企業的其他部分。
Q：為什麽對接下來的季度提供了更明確的指導，並考慮了哪些因素？
A：更明確的指導被提供，以便為指導背後的因素提供透明度，因為Atlass團隊在他們的預測中變得更加精確。考慮到過去季節性假期模式的不可預測性，指導是謹慎的。
Q：增加MongoDB開發者參與度的策略是什麽？
A：增加開發者與MongoDB的互動的策略包括在舊金山灣區再投資，與本土人工智能公司進行合作，增加營銷工作，以及組織黑客馬拉松等活動來支持和服務這些早期人工智能本地公司。
Q：非阿特拉司預計明年的收入增長率是多少？
A：預計明年非Atlas部門的收入增長率將在中低單個數字範圍內。
Q：什麽因素促成了Atlas對新客戶的快速接入和采納？
A：Atlas能夠更快地吸引和吸納新客戶，這要歸功於工程團隊通過快速采用Atlas來消除摩擦，無論是通過自助渠道還是大型企業的采用，從而獲得性能價格增益，並努力更快更輕松地吸引客戶。
Q：公司在評估潛在收購案以加快公司發展計劃時考慮哪些標准？
A：公司考慮是否與其平台技術相匹配，團隊是否強大，收購對大市場的相關性以及是否有潛力加快路綫圖的發展。
Q：高管認為在未來12到24個月內，哪個領域的增長機會最大？
A：未來12到24個月增長的最大機會在於兩個領域：MongoDB可以在財富500強公司中提高滲透率，包括現有客戶和新客戶，以及矽谷人工智能公司，該高管與技術領導者有着個人關系。
Q：提到從MongoDB中受益的AI公司的兩個極端是什麽？
A：受益於MongoDB的人工智能公司有兩個極端，一些最初由於使用PostgreSQL和其他技術無法擴展，後來成功轉變到MongoDB，另一些已經處於快速增長軌道上，但正在考慮集成MongoDB以提高其搜索准確性和模型性能。
Q：與成功的AI本地公司談論使用MongoDB的結果是什麽？
A：成功的人工智能本土公司的交談結果是，首席執行官最初建立了自己的向量數據庫，考慮到公司的投資組合後，對嘗試MongoDB表現出興趣。他們願意用賭注模型來測試它，如果成功，可能會用MongoDB替換他們自制的數據庫。
Q：發展環境的消費者如何根據討論演變？
A：開發環境的消費者正日益演變，更加強調原型設計和迭代活動。盡管仍然需要滿足強大安全性和性能需求的企業級應用程序，但討論表明越來越多人轉向更強大的原型設計工具，這最終可能導致更高級的軟件開發能力。
Q：根據客戶的反饋，AI代理在生産中的當前狀態如何？
A：根據客戶反饋，許多公司正在生産環境中運行多個AI代理，但它們面向客戶和結果驅動的程度不同。雖然生産中需要AI代理，但反饋顯示部署的過程仍然具有挑戰性，許多組織仍在努力克服這一過程。
Q：關於人工智能工具與MongoDB角色整合的普遍情緒如何？
A：一般觀點是，盡管對AI工具及其集成越來越感興趣，但實際投産部署的過程在不同行業之間都是複雜和多變的。演講者看到MongoDB有機會支持這些集成，特別是在運營數據、向量數據和嵌入式模型等企業規模的AI代理開發領域。
Q：2026年第四季度和全年的業績和增長前景如何描述？
A：2026年第四季度和全年的業績和增長前景被描述為強勁，今年迄今為止已經是一個偉大的一年，假日銷售的荷爾蒙飙升，持續增長的趨勢。公司仍然保持謹慎態度，因為假日銷售模式難以預測，但對表現持樂觀態度。有關強勁客戶增長和重大運營利潤率的更新也被提及，進一步強化了對公司發展軌迹的積極情緒。
