MongoDB Inc-A (MDB.US) 2026财年第三季度业绩电话会
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会议摘要
MongoDB凭借其在AI领域的技术优势，成为AI原生公司和大型企业构建AI代理的理想选择。第三季度财报显示，营收同比增长19%，Atlas服务收入加速增长。公司计划深化客户关系，推进创新，扩大市场推广。管理层对AI时代市场潜力充满信心，预计未来将继续强劲增长。MongoDB致力于成为AI工作负载的基础数据平台，通过提升开发者社区影响力和战略投资，巩固其在现代数据平台的领先地位。
会议速览
MongoDB 2026财年三季度财报会议概览本次财报会议公布了MongoDB在2026财年三季度的财务业绩，包括市场增长机会、新业务拓展预期、Atlas消费增长、非易失性业务及多年期许可收入的影响、AI领域的长期机遇以及财务指导和投资策略。会议还提及了未来可能影响实际结果的风险因素，并将由前CEO David Cherry参与问答环节。
MongoDB CEO阐述公司优势与未来AI数据平台机遇新任CEO感谢所有参与者，强调MongoDB作为现代数据平台的独特地位及在AI领域的潜力，提及Q3业绩强劲，Atlas年增长30%，总营收6.28亿美元，非GAAP运营利润1.23亿美元，客户数达6.25万，强调公司具备成为AI时代首选数据平台的所有要素。
MongoDB在AI驱动的未来中展现核心竞争力与广阔前景MongoDB在自服务和企业客户中表现强劲，尤其在AI领域展现出巨大潜力。从AI初创企业到大型企业，MongoDB因其文档模型和集成搜索功能，成为构建AI应用的首选平台。其在向量数据库领域的领先表现，以及对AI应用准确性和效率的提升，预示着MongoDB在AI时代的广阔市场机遇和竞争优势。
MongoDB助力AI原生应用发展，企业级客户实现业绩飞跃对话强调了MongoDB在支持AI原生应用方面的作用，包括加速创新、提升性能和降低成本。通过案例展示了全球媒体公司如何借助MongoDB提升内容推荐效果，实现业务增长。此外，MongoDB正深化与现有客户的关系，拓展市场，致力于构建现代化数据平台，以满足多云与AI时代的需求。
公司第三季业绩超预期，收入与客户基础显著增长公司在第三季度实现了超出预期的业绩，总收入达到6.28亿美元，同比增长19%。服务收入表现尤为突出，年增长率加速至30%，占总营收的75%。非Atlas产品收入也超出预期，同比增长8%。客户基础显著增长，新增约2600名客户，总计超过6.2万。运营现金流和自由现金流分别达到1.44亿美元和1.4亿美元，远超去年同期水平。
MongoDB财务展望与战略投资更新MongoDB更新了其财务指导，强调了Atlas和非Atlas业务的增长，以及战略投资于工程、营销和销售能力以驱动持续增长。公司预计第四季度收入增长21%-22%，并上调了全年的非GAAP运营利润预期。此外，MongoDB继续推进自由现金流转换，预计将达到100%以上，并计划通过股票回购计划管理股本，同时优化资本结构。
MongoDB在AI时代的数据平台转型与市场展望对话围绕MongoDB作为AI时代数据平台的角色定位展开，讨论了其在实时操作数据处理、企业级AI应用开发等方面的优势，以及对AI代理平台构建的潜力。同时，提及了公司在2024至2025年的市场趋势预测，强调了大型客户群体的增长与扩展，特别是在美国和MEA地区的显著表现，预示着未来业务增长的积极前景。
云转型与AI工作负载推动MongoDB需求增长对话讨论了企业云转型、AI应用实验及非关系型数据库需求的增长，指出未来五年云转型将持续，AI工作负载对非关系型数据库如MongoDB的需求增加，以及AI原生公司对传统关系型数据库的替代选择。
探讨企业核心业务与AI技术融合的现代化工效讨论了企业核心业务表现强劲，认为核心业务中的数据现代化工作适合MongoDB等工具，而AI技术可能促进更多现代化进程。指出AI团队依赖于核心数据团队，若后者效率低下则会影响AI创新速度，因此AI革命可能加速企业数据现代化。未来将继续投资于工程、营销等领域以推动业务增长和利润提升。
关于ATLAS业务指导透明度提升及开发者参与度增强的讨论讨论了ATLAS业务在达到一定规模后，提供更精准指导的必要性和可能性，强调了团队在预测能力上的进步以及对四季度可能的季节性波动保持谨慎的态度。同时，探讨了提升开发者对MongoDB等技术参与度的方法，以及在评估未来财务表现时如何合理考虑过去一年的非预期收益。
重振湾区与西海岸IT投资：战略与成果对话重点讨论了在疫情后对湾区IT行业尤其是AI初创公司的重新投资策略，包括增加市场推广、社区支持和举办技术会议等措施。这些举措旨在提升品牌在开发社区中的影响力，促进与科技企业和投资界的合作。计划于1月15日举行的MongoDB技术会议将展示该平台的价值，预计这些努力将在未来产生显著成果。
MongoDB非Atlas业务增长预测与新客户接纳速度提升策略讨论了非Atlas业务未来一年约4%的营收增长率预期，以及新客户接纳速度加快的原因，归功于技术团队优化和产品性能提升。此外，强调了有机增长策略的重要性，同时保持对战略收购开放态度以加速技术发展。
企业级AI与AI原生公司：MongoDB增长机遇的双轮驱动对话聚焦于MongoDB未来12至24个月内最具增长潜力的两大领域：一是高端企业市场，特别是Fortune 500与全球2000强企业的渗透；二是AI原生公司，包括硅谷初创企业及大型金融机构。通过利用个人关系网与技术优势，MongoDB计划在这些领域实现显著增长，同时通过收购Voyage JI等策略，强化在AI原生公司中的市场地位。
MongoDB企业级AI应用与Atlas增长展望
Translated to Chinese: MongoDB企业级AI应用与Atlas增长展望对话围绕MongoDB在企业级AI应用开发中的进展及Atlas产品线的增长潜力展开。提及企业级应用从原型到生产环境的挑战，以及MongoDB平台在数据操作和矢量数据方面的优势。同时，讨论了Atlas在Q4的预测与历史表现，强调了MongoDB在AI时代作为现代数据平台的定位及其财务目标。
要点回答
Q：MongoDB第三季度收益电话会议讨论了哪些关键议题？
A：在电话会议期间，讨论的关键话题包括审查MongoDB2026学年第三季度的财务业绩，公司的市场和未来增长机会，以及关于收入增长和财务指导的期望。
Q：可能影响MongoDB实际结果的风险和不确定因素是什么？
A：可能影响MongoDB实际结果的风险和不确定因素包括该公司在2025年7月31日结束的季度报告中描述的运营和财务状况的变化，该报告于2025年8月27日向证券交易委员会提交。
Q：MongoDB的首席执行官认为公司的主要优势和未来增长机会是什么？
A：MongoDB的CEO认为公司的主要优势正在经历一个真正的转折点，这是由云数据的重大变革所驱动的。未来的增长机会在于成为不断演变的景观中的首选通用现代数据平台，这是由强大的创新和世界一流的技术基础支持的。
Q：公司首席执行官对公司的战略方向和未来计划有什么看法？
A：首席执行官相信MongoDB拥有构建标志性现代数据平台公司所需的必要要素，包括世界级技术、强大的创新引擎、庞大的开发者和客户群体以及卓越的人才。战略方向涉及加深与客户关系、推进创新议程、构建适用于多云和人工智能时代的普通现代数据平台、扩展市场规模并支持员工取得优异成就。首席执行官对公司潜力抱有乐观态度，并期待未来几年内实现这一潜力。
Q：第三季度宣布了什么财务表现结果？
A：第三季度的财务业绩结果包括Atlas表现强劲，同比增长加速至30％，总收入为6.28亿美元（同比增长19％），非GAAP运营收入为1.23亿美元，非GAAP运营利润率为22%。公司季末客户达到超过62,500家，季内新增2,600家客户，年至今新增8,000家客户，客户增长率达到65%。
Q：人工智能对MongoDB核心业务和未来计划的影响是什么？
A：人工智能对MongoDB核心业务的影响仍处于初期阶段，但迹象是积极的。人工智能应用越来越多地与房地产数据系统和实时上下文连接，这是一个基本的信息检索问题。MongoDB的文档模型，以及集成的搜索和矢量搜索能力，为人工智能提供了结构上的优势。该公司正在看到大型企业在构建对其业务产生重大影响的人工智能应用方面取得了实质性进展。这些发展对于MongoDB未来的计划至关重要，因为它旨在定义现代数据平台时代。
Q：MongoDB在市场上如何与核心数据和新兴的人工智能工作负载相比？
A：MongoDB独特地位于人工智能平台转变的中心，并推动核心数据工作负载的重大转变。公司为70%以上的财富100强公司提供服务，并正在不断扩大企业市场。新的人工智能工作负载正在与现有数据和实时上下文连接，因此需要一种不同于上一代软件的架构方法。MongoDB灵活可扩展的数据模型和集成的人工智能能力非常适合这些新兴工作负载。
Q：使用MongoDB进行人工智能应用程序的好处提供了什么具体例子？
A：一个具体的例子是一家全球大型保险提供商，已经在其企业中采用了MongoDB来现代化多个关键系统。使用MongoDB Atlas，这家保险公司能够扩大其业务范围至全国，加快推出新产品和分销渠道，并通过提供更先进的数据和人工智能功能来改善客户体验。该公司还利用MongoDB可扩展和可靠的架构来支持人工智能模型的培训和评估。
Q：第三季度的财务结果是什么？
A：在第三季度，收入为6.28亿美元，同比增长19%，超过了业绩指引的最高值。服务收入超出了预期，同比增长30%，并且现在占总收入的75%。总公司净收入扩张率从上一季度的109%上升到120%。非ATLAS收入增长速度超出预期，而Atlas的增长受到了美国最大客户持续增长和EMEA地区广泛增长的推动。新的工作负载和现有工作负载的增长促进了这种增长。
Q：Atlas公司的发展如何促进了公司的表现？
A：Atlas的增长源于新的工作负载和现有工作负载的增长，该公司认为这反映了其在客户中日益增长的战略重要性以及由于其产品优势而赢得更多关键工作负载的能力。公司的净收入总增长率增长至120％，这强劲的表现归因于现有客户和新账户中消费增长和动势的一致性。
Q：非 ATLAS 收入和多年交易的影响是什么？
A：非ATLAS收入超出预期，并反映了该产品的基本收入增长，没有因为持续时间的变化而受到影响，同比增长8％。约三分之二的非ATLAS收入表现归因于多年协议。
Q：客户增长和年度循环收入（ARR）超过10万美元的账户是如何促进公司成功的？
A：客户基数增长了2,600个序列，使总客户账户超过62,500个，而上一年同期的客户账户超过52,600个。总客户账户的增长主要是由Atlas推动的，截至第三季度末，Atlas拥有超过68,000名客户。拥有至少$100,000年度重复收入（ARR）的客户数量增加了269个，达到2,694个，较上一年同期增长了16%。
Q：第三季度的利润率和盈利能力结果如何？
A：第三季度的毛利为4.66亿美元，毛利率为74%，略低于去年同期的77%。运营收入为1.23亿美元，运营利润率为20%，高于去年同期的19%。第三季度的净利润为1.15亿美元，每股1.32美元，基于8,690万股的稀释股份。而去年同期的净利润为9800万美元，每股1.60美元，基于8,420万股的稀释股份。
Q：公司对指导和股份回购的方法是什么？
A：公司每个季度都会公布对Atlas增长和非Atlas增长的预期。他们的目标是为业务预期提供透明视图，并专注于预测多年交易。该公司已经在之前宣布的总共10亿美元股票回购授权下回购了大约514,000股，金额为1.45亿美元。
Q：对2026年第四季度和财政年度有何期望？
A：到2026财政年度第四季度，公司现预计营收为6.65亿至6.7亿美元，同比增长约21%至22%。他们预计非通用会计净收入将在1.39亿至1.43亿美元范围内，营运利润率约为21%。每股非通用会计净收益预计为1.44至1.48美元，基于8,650万股稀释后的流通股。至于整个财政年度，公司预计营收将在24.34亿至24.39亿美元范围内，比之前的指导上限增加7.9亿美元，同比增长21%至22%。
Q：在演讲中提到的MongoDB的目标是什么？
A：MongoDB的目标是成为人工智能时代的基础数据平台，为企业提供必要的实时运营数据和背景信息。
Q：MongoDB成为AI工作负载的适合平台的主要原因是什么？
A：MongoDB适用于AI工作负载，因为它确保实时操作数据，与最新的学习模型同时更新公司的属性，并为与客户讨论过的基础AI平台提供所需的所有元素。
Q：在传统企业和AI原生公司中，AI智能代理的现状如何？
A：在传统企业中，尚未出现在生产中运行的根本改变企业的AI代理，大多数组织仍处于试点阶段。相比之下，AI原生公司正在通过使用MongoDB进行数据管理和嵌入模型来实现规模快速增长。
Q：开发者们预计未来几年的工作质量会如何提高？
A：预计未来几年开发人员所产生的工作质量将会提高，这意味着2024年和2025年可能会有一个人才年，对增长做出更加显著的贡献。
Q：演讲中提到的大客户的增长模式是什么？
A：更大的客户正在经历更长时间的合作，并随着时间的推移扩大他们的业务规模，这有助于公司在美国及更广泛的中东和非洲地区的增长。
Q：在现代化努力中，客户谈话的主要主题是什么？
A：客户对现代化努力的主要主题包括将工作负载转移至云端或多个云端以确保弹性，并尝试AI应用。这些转变正在进行中，预计将持续至少五到七年，为MongoDB的增长奠定了坚实的基础。
Q：基于客户讨论的MongoDB的三个关键关注领域是什么？
A：MongoDB的三个关键关注领域是：1）核心：通过现代化工作负载支持云和数字转型，2）AI工作负载：为实时运营数据和嵌入模型提供解决方案，以及3）AI原生公司：提供一个可扩展的解决方案，在关系数据库领域无法实现扩展。
Q：公司的投资哲学是什么，以及如何看待毛利的扩张？
A：公司继续在工程和营销方面投资，尤其是在产能方面已经投资了一些资金，预计公司的APM（平均绩效边际）会在2027财年继续增长。重点是通过营收增长和商业模式推动边际扩张。对2026财年的预期是营收增长和持续的商业投资。
Q：演讲者认为是什么推动了核心业务的基本实力？这种实力与人工智能有关吗？
A：核心业务的基本实力是由需要现代化并适合 MongoDB 的工作负载驱动的，因为它们具有非结构化和半结构化数据。有可能核心实力与人工智能有关，因为在预期人工智能的情况下，现代化数据的重点增强，这可能会影响核心业务的实力。
Q：在AI技术发展的背景下，核心数据团队与人工智能团队之间的关系是什么？
A：AI团队通常是一个独立的团队，与核心数据团队分开，AI团队依赖于核心数据团队。如果核心数据团队行动缓慢，可能会导致AI团队内部的挫折感，这会影响其创新速度。
Q：IT如何可能影响人工智能革命，并推动企业其他部分的现代化？
A：IT有可能是人工智能革命的推动力量，人工智能革命仍处于早期阶段，它也在现代化企业的其他部分。
Q：为什么对接下来的季度提供了更明确的指导，并考虑了哪些因素？
A：更明确的指导被提供，以便为指导背后的因素提供透明度，因为Atlass团队在他们的预测中变得更加精确。考虑到过去季节性假期模式的不可预测性，指导是谨慎的。
Q：增加MongoDB开发者参与度的策略是什么？
A：增加开发者与MongoDB的互动的策略包括在旧金山湾区再投资，与本土人工智能公司进行合作，增加营销工作，以及组织黑客马拉松等活动来支持和服务这些早期人工智能本地公司。
Q：非阿特拉司预计明年的收入增长率是多少？
A：预计明年非Atlas部门的收入增长率将在中低单个数字范围内。
Q：什么因素促成了Atlas对新客户的快速接入和采纳？
A：Atlas能够更快地吸引和吸纳新客户，这要归功于工程团队通过快速采用Atlas来消除摩擦，无论是通过自助渠道还是大型企业的采用，从而获得性能价格增益，并努力更快更轻松地吸引客户。
Q：公司在评估潜在收购案以加快公司发展计划时考虑哪些标准？
A：公司考虑是否与其平台技术相匹配，团队是否强大，收购对大市场的相关性以及是否有潜力加快路线图的发展。
Q：高管认为在未来12到24个月内，哪个领域的增长机会最大？
A：未来12到24个月增长的最大机会在于两个领域：MongoDB可以在财富500强公司中提高渗透率，包括现有客户和新客户，以及硅谷人工智能公司，该高管与技术领导者有着个人关系。
Q：提到从MongoDB中受益的AI公司的两个极端是什么？
A：受益于MongoDB的人工智能公司有两个极端，一些最初由于使用PostgreSQL和其他技术无法扩展，后来成功转变到MongoDB，另一些已经处于快速增长轨道上，但正在考虑集成MongoDB以提高其搜索准确性和模型性能。
Q：与成功的AI本地公司谈论使用MongoDB的结果是什么？
A：成功的人工智能本土公司的交谈结果是，首席执行官最初建立了自己的向量数据库，考虑到公司的投资组合后，对尝试MongoDB表现出兴趣。他们愿意用赌注模型来测试它，如果成功，可能会用MongoDB替换他们自制的数据库。
Q：发展环境的消费者如何根据讨论演变？
A：开发环境的消费者正日益演变，更加强调原型设计和迭代活动。尽管仍然需要满足强大安全性和性能需求的企业级应用程序，但讨论表明越来越多人转向更强大的原型设计工具，这最终可能导致更高级的软件开发能力。
Q：根据客户的反馈，AI代理在生产中的当前状态如何？
A：根据客户反馈，许多公司正在生产环境中运行多个AI代理，但它们面向客户和结果驱动的程度不同。虽然生产中需要AI代理，但反馈显示部署的过程仍然具有挑战性，许多组织仍在努力克服这一过程。
Q：关于人工智能工具与MongoDB角色整合的普遍情绪如何？
A：一般观点是，尽管对AI工具及其集成越来越感兴趣，但实际投产部署的过程在不同行业之间都是复杂和多变的。演讲者看到MongoDB有机会支持这些集成，特别是在运营数据、向量数据和嵌入式模型等企业规模的AI代理开发领域。
Q：2026年第四季度和全年的业绩和增长前景如何描述？
A：2026年第四季度和全年的业绩和增长前景被描述为强劲，今年迄今为止已经是一个伟大的一年，假日销售的荷尔蒙飙升，持续增长的趋势。公司仍然保持谨慎态度，因为假日销售模式难以预测，但对表现持乐观态度。有关强劲客户增长和重大运营利润率的更新也被提及，进一步强化了对公司发展轨迹的积极情绪。
