A：首席执行官强调，第四季度的业绩表现强劲，净收入增至213亿美元，每股收益比一年前增长了17%，且营收增长广泛。对企业的投资促进了这种增长，基于费用的收入比一年前增长了10%。通过纪律性的方法管理了费用，导致营运杠杆向好，并为进一步提高效率创造了机会。连续几个季度减少人数的情况也被报道，自第二季度以来，人数减少超过10%。

A：公司的资产负债表与资产从一年前增长了11%，主要是由于广泛的贷款增长和更高的交易资产，以支持其市场业务。这也包括商业和消费者部门的存款余额增加。资产增长反映了公司的资产负债表扩张战略。

A：为了监测信用表现和消费者健康，该公司跟踪其贷款组合中的各种信用指标，如早期逾期。此外，他们还监测广泛范围的消费者行为，包括支票账户活动、失业流动、直接存款金额、透支活动和付款流动。尽管监测了这些趋势，但没有观察到任何有意义的变化或不利趋势。

A：联邦储备银行取消资产上限是公司的一个关键时刻，自2019年以来成功关闭了13个监管令，这展示了组织转型中的重大进展。公司专注于在此基础上继续努力并保持支持文化，同时继续执行风险和控制措施。几个业务领域的增长和回报改善，包括消费者业务，在这个领域，公司专注于通过信用卡业务中的新帐户开通和维持信贷标准来取得良好的成果。汽车业务显示出更强的贷款发放量和贷款余额增长。住房贷款业务经过简化，减少人员以及按揭贷款服务。此外，净支票账户增长和数字分支计划也为公司的增长做出了贡献，同时在财富和投资管理以及商业银行业务中取得了进展。

A：每股稀释盈利为1.31美元，较去年同期的1.26美元有所增长，其中包括裁减离职费用等因素的推动。如果不计入裁减离职费用，每股稀释盈利将为1.76美元。这一增长也受到公司财务业绩和战略举措的积极影响，例如人员减少和高效运营。

A：尽管没有提供具体数据，首席执行官提到了2026年净利息收入的预期更新，但选择目前暂时推迟详细说明。 欲了解更详细的展望，听众被引荐到财务主管在电话中稍后的回顾。

A：首席执行官提到，平均贷款和期末贷款都显著增长，均较第三季度和一年前有所增加。增长主要受到商业和工业贷款、公司投资银行业务以及商业银行业务的推动。特别是金融业（不包括银行）领域报告了增长，资产管理人和基金是主要贡献者。首席财务官也在财务报告中强调了贷款增长的强劲势头，涵盖了商业和工业、消费金融等不同领域。

A：该公司的营收增长主要受到8%投资咨询费和佣金的增加的推动，这是费用收入中最大的类别。这种增长归因于投资管理领域市场估值和财富的增加。

A：非利息支出下降主要是由于FDIC评估费用降低、运营亏损减少以及效率倡议产生的影响。这些减少部分被商务和投资管理、广告和技术支出增加的与收入相关的报酬费用所抵消。

A：信用质量依然强劲，净贷款核销比率下降。商业净贷款核销从第三季度开始增加，而消费者净贷款核销略有上升。导致这种情况的因素包括商业房地产价值的稳定，特定借款人问题并非系统性弱点，以及尽管贷款支持比率稳定但信贷损失准备金适度减少。

A：公司的资本水平被认为是强劲的，这在核心一级资本比率为10.6%的指标下得以体现，尽管与第三季度相比有所下降，但仍远远高于监管最低标准加上缓冲区。平均流通股份一直在下降，过去六年已减少了26%。公司保持了强劲的流动性位置，专注于效率和未来投资。

A：收入增长得以推动各个业务领域。由于存款利率降低和存款贷款余额增加，消费银行业务和贷款收入增加。由于贷款余额减少导致的净利息收入下降，房屋贷款收入下降。信用卡收入增长来自于较高的贷款余额和卡费的增加。新产品对增长做出了贡献，大约50%的贷款余额现在来自这些新产品。

A：商业银行的营收下降，主要是由于较低的净利息收入，部分补偿了来自税收信贷投资和股权投资的非利息收入增长。企业投资银行的收入下降，主要是由于投资银行收入下降以及较低利率的影响。然而，整个年度投资银行收入增长了11%。

A：财富和投资管理的收入比去年增长了10％，这归功于基于市场估值的资产费用增加以及较低的存款定价和增加的存款和贷款余额所产生的利息收入增加。

A：公司预计到2026年，总净利息收入将达到约500亿美元，加上或减去一定数量。这一展望包括与交易资产和负债相关的增强披露，以及不包括市场业务在内的净利息收入。由于短期融资成本降低和资产负债表增长，市场净利息收入预计将增长到约110亿美元，而不包括市场在内的净利息收入预计将达到约480亿美元。

A：2026年预计的非利息支出约为557亿美元。预计支出将由于对技术等领域的投资、绩效和效益增加以及基于表现的酬金而增加。其他因素包括铁路车辆租赁业务出售带来的4亿美元支出减少，以及非利息收入减少4亿美元。

A：该组织承认经济负担的根本问题和需要认真考虑的应对措施。他们表示支持寻找解决方案，以帮助尽可能多的人，而不会产生不良影响，但由于对行政或国会决定的不确定性，目前尚无法确定具体的行动计划。

A：公司计划继续支持跨不同商业领域的客户，重点关注他们在消费者和汽车领域的风险偏好。在商业方面，他们将会选择性地选择客户，并强调保守的方法，而不改变他们已经建立的风险偏好。他们预计市场业务将在全年持续增长，主要受到低风险资产的推动，这些资产不一定需要大量资金，并且他们期待能够高效管理资本的同时支持广泛的客户群体。

A：公司通过专注于低净息差资产的增长来管理权衡，比如通过用国库券和一般担保品这样低风险的抵押物进行回购交易融资。这些资产并不吸引太多的资金或监管权重。该方法是支持全方位业务的客户，而不会显著改变公司的风险偏好，这一偏好并未改变，也不预计会有实质性的改变。贷款和非银行金融资产的增长也在不同程度上影响资本要求。

A：市场业务中的融资预期将通过其他方式支付，客户将跟踪这些偿付以确保实现。这种关系决定了融资业务的增长程度，尽管有人认为收入将通过这些替代手段产生，但也承认这可能超出了实际结果，需要随时间推进。

A：公司有很大的机会利用其资产负债表来延长贷款期限，并继续回购股票。他们在这个选择上没有受到限制，并且可以有效管理这两个方面，因为他们产生的资本数量和可利用的机会。他们目前的资本水平高于目标范围，但有很大的监管缓冲，这使他们在评估未来资本提案时具有灵活性。

A：公司的资本目标范围高于监管缓冲区，为他们在最终确定资本提案时提供了相当大的灵活性。他们将继续评估这些提案对未来行动的影响，但拥有这种灵活性被认为是积极的，因为它让他们能够有效地考虑各种策略。

A：10,000至10,500的范围展望表示公司运营的舒适水平，公司更倾向于在这个范围的较低端运营，以保持重要的缓冲区。这个范围对于理解公司的财务战略及其有效地应对各种财务情况至关重要。

A：公司一直致力于控制支出，并通过增加收入来改善盈利能力。他们已经显著减少了支出基数，同时增加了收入，并希望利用效率提升来控制支出增长，并从这些投资中看到收入增长带来的好处。他们还对信用账户、汽车贷款余额和商业领域贷款等各个业务领域的增长感到鼓舞。

A：公司没有追求并购活动的压力，而且拥有强大的特许经营权和充足的有机增长机会。如果并购机会具有财务合理性，并且能为投资者增加实质价值，他们将考虑并购。然而，他们优先关注推动有机机会，并确保任何并购活动与他们的战略目标一致，不会成为他们核心业务活动的干扰。

A：这家公司对提供指导持谨慎态度，因为利息收入的波动性较大，高度依赖于世界和市场的变化。他们对基础业务增长持长期信心，并预期数字上会出现增长，但希望避免做出可能限制灵活性的预测。

A：商业不良资产的变动在短期内是波动的，不具有任何系统性问题的指示性。不良资产并不是损失的一个很好的预测因素，它由可能上下波动的个别名称组成，但并不存在任何系统性问题。

A：公司并不预计交易业务对回报产生负面影响。交易业务的回报符合预期，并不会对公司或部门的整体回报产生稀释效应。向客户提供的融资应该随着时间的推移积累起来，从而带来更有意义的收入。公司计划在不对回报产生过大影响的情况下发展其交易业务，并随着业务的增长，将有助于主营业务，并提高整体回报。

A：就贷款增长和信贷质量而言，该公司正在关注具有更多增长机会的特定地理区域。该策略并非是改变信贷机会，而是加强他们在市场上的份额。在消费者方面，该公司希望提供更全面的服务，但不会以一种会在他们的放贷薄中带来额外风险的方式。他们致力于在继续强调高质量信贷的同时，实现风险和回报之间的平衡。

A：由于信贷环境、利率曲线和市场水平未来几年的不确定性，预测与收入相关的费用是具有挑战性的。公司旨在专注于打造一个推动收入增长、合理费用及确保投资回报的业务。他们专注于基本增长指标，而不对所提及因素的波动进行预测。

A：很难为17%到18%的ROE提供具体的时间表，因为公司无法预测信贷环境、利率曲线和市场水平。他们专注于打造一个可持续的业务，推动收入增长和合理的费用开支，而不是对这些波动因素进行预测。

A：效率的提升是通过一系列措施驱动的，比如降低成本，自动化流程，减少房地产成本和减少第三方支出。公司预计这些努力将继续并随着时间的推移而优化。过去在效率方面的投资已经在今年显现出一定的效果，对效率的提升做出了一定的贡献，预计这些改进将在较长时间内继续略微增加。

A：第四季度贷款收益的下降主要归因于利率下降，对大量的可变利率商业贷款组合造成影响。

A：预计2023年R2 Roa曝光度较低的增长和利率持续下降将影响边际轨迹。 R2 Roa曝光度较低的增长将对整体边际产生影响，而如果未来利率实现，利率预计将再次下降。

A：存款筹集策略包括专注于Avis或基地各种产品，特别是在财富管理领域，目前得到了良好的接受并预计将继续增长。商业方面看到了良好的贷款增长，主要是利息收入，而消费者方面则受益于数字营销和分支渠道的更好执行，实现了支票账户增长。

A：当前商业地产市场环境看到了各个领域的需求增长，如多户住宅、工业和数据中心。基本面没有发生太大变化，预计在写字楼以外的子行业中将继续保持需求。在写字楼市场中，估值稳定，新近建成的高质量写字楼位于充满活力的城市，而老旧库存多一些。后者正在得到处理，商业地产复苏的前景被认为是有意义的。

A：对于投资咨询和其他基于资产的费用，绩效将受市场条件和资产价格的升值驱动，稳定和增长的股票市场有助于潜在增长。存款和卡费将受宏观经济环境和消费者活动的影响，这两个方面一直保持一致。只要宏观经济条件保持稳定，这些领域的增长是可预期的。在交易方面，利率的降低预计会对费用产生负面影响，但由于低资金成本和更高的市场交易量，市场业务总体收入应继续增长。

A：存款预计将以更加积极的速度增长，并与中期国内生产总值增长保持同步，随着利率下降和过剩流动性的收回。这种增长将不是线性的，但预计消费者存款基础增长，并重新建立存款增长和国内生产总值之间的关系。目标是比市场增长更快，有利可图地增加市场份额。

A：保险领域的招聘机会步伐与过去大致相同。这些机会是多年计划的一部分，计划中包括不同地区、行业的增长战略在CIB的覆盖范围。这些计划旨在长期获得回报，商业银行、公司投资银行以及消费银行系统均存在巨大增长机会。