涂鸦智能 (TUYA.US) 2026年第二季度业绩电话会
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会议摘要
Tuya Inc. 报告称，在核心业务和人工智能能力的推动下，2026第二季度收入同比60% 增长至9.29亿美元。尽管人工智能应用领域增长放缓，但该公司计划专注于人工智能原生应用、物理人工智能场景和开发者平台能力。Tuya希望深化全球扩张，加强其开发者生态系统，并探索长期的人工智能应用市场机会。该公司对智能产品和人工智能解决方案的未来需求保持乐观，特别是在欧洲、东南亚、拉丁美洲和中国。Tuya还在推进人工智能开发工具，以缩短物理设备上的构思到部署周期。
会议速览
Tuya Inc第二季度2026收益: 强劲的收入增长和人工智能驱动的创新Tuya Inc报告称，受智能产品渗透和AI解决方案的推动，2026第二季度收入同比60% 增长至9290万美元。该公司先进的人工智能应用，专注于家庭、能源和机器人，同时扩大全球覆盖范围和开发者生态系统。
在稳定的盈利能力中，人工智能驱动智能设备和能源解决方案的增长对话强调了人工智能在智能设备和能源解决方案中的集成推动的收入加速增长，以及在电子商务领域的强劲表现。尽管半导体成本波动，但保持了稳定的盈利能力和充裕的财务资源。重点仍然是在各种场景中推进AI功能、开发人员工具和商业化AI。
H2 2026人工智能解决方案的全球需求展望和地理细分对话涵盖了人工智能解决方案的全球需求前景，强调了欧洲对能源相关技术的强劲需求，东南亚和拉丁美洲在电信合作伙伴关系推动下的增长，中东冲突后的谨慎乐观，北美的价格敏感性以及中国人工智能市场的变革趋势。
物联网和智能设备毛利率波动分析及未来展望讨论上游成本波动对物联网平板、智能手机、机器人产品利润率的影响，强调通过技术进步和价值交付实现成本稳定和利润率提升的策略。
联合建设者的演变: 从内部效率到开发者网关该对话突出了公司与co-builder的旅程，从提高编码效率和过渡到开发人员网关的内部工具开始。它强调了该工具在降低创新壁垒，吸引产品经理等非开发人员以及提高客户效率方面的作用。还讨论了培训工作及其革新硬件开发的潜力。
第二季度人工智能应用部门收入增长和利润率回升分析对话讨论了人工智能应用领域的收入增长从第一季度的17% % 下降到第二季度的3% %，质疑这一变化背后的原因，并探讨了在未来几个季度实现两位数增长和利润率回升的潜在策略。
应用细分市场增长分析: B2B与B2C和利润率问题对话讨论了应用程序领域内不断变化的增长动力，将增长放缓归因于基于B2B项目的服务，同时强调了B2C CN服务的22% 经常性收入增长。对话还谈到了B2C对该细分市场做出更大贡献以获得更好价值的重要性，同时解决了对应用程序细分市场利润的担忧。
通过将重点转移到基于云的B2C服务来提高利润率的策略对话讨论了增加基于云的B2C服务以提高利润率的战略转变，旨在到80% 将利润率从70% 提高到75%。这涉及减少利润较低的定制密集型项目，并扩展高效的云管理和技术架构，以实现更好的服务交付和盈利能力。
会议结束并邀请进一步参与管理团队的闭幕词对与会者表示感谢，并鼓励进一步沟通，并邀请与团队联系以进行任何其他查询。该计划已正式结束，允许与会者断开连接。
要点回答
Q：第二季度的总收入同比增长是多少？
A：第二季度总收入同比增长60% %。
Q：哪些细分市场经历了收入增长，主要驱动因素是什么？
A：智能家居和移动产品部门的收入增长，智能家居和移动产品部门的收入同比增长16.9% %，这是由于稳定的需求和采用mandonna等差异化解决方案以及对AI支持产品的需求不断增长。此外，AI应用程序和其他细分市场的收入增长主要由基于云的服务收入推动。
Q：公司计划如何进一步推进AI开发及其产品？
A：公司计划深化对AI原生应用和产品创新的关注，尤其是AI家居、AI能源、AI机器人等潜力较大的场景。他们的目标是推动人工智能在更广泛的物理设备上的大规模采用，并增强人工智能开发工具，如价值编码、代理编排和云边缘设备协作。
Q：GAAP和非GAAP运营利润的同比增长是多少？
A：GAAP运营利润约为930万美元，GAAP运营利润率为10% 美元。非GAAP运营利润同比增长11.7% %，达到约960万美元，非GAAP运营利润率保持在两位数，为10.3%。
Q：公司在AI开发者生态系统和产品开发方面的进展如何？
A：该公司在其平台上已超过900,000名注册开发人员，并推出了一个共同构建器，作为AI开发人员网关。通过联合构建器，开发人员可以在一个地方完成产品定义和开发过程，包括用户界面、嵌入式固件和AI代理。单个面板的开发时间已减少到大约190秒。
Q：在节能、包装和视频理解方面取得了哪些进展？
A：公司增强了设备任务执行能力、控制可靠性和响应效率。他们正在探索各种场景中的基于订阅和增值服务，例如AI驱动的节能，包装和视频理解，其中一些场景已经产生了早期付款和续订。
Q：公司如何保持稳定的经营盈利能力和财务资源？
A：该公司通过持续严格的费用管理，投资人工智能研发，并在本季度记录运营活动产生的净现金净额620万美元，保持稳定的运营盈利能力和充足的财务资源。
Q：从需求和复苏的角度来看，下半年2026年的前景如何？
A：下半年的前景2026年表明，需求和内部动力仍处于加速阶段。最终用户和消费者方面期待采用更多的数据设备和解决方案，并将更多的数据设备和解决方案转移到新的人工智能创新中。复苏是渐进的、爬坡的，根据用户端的反馈，势头非常积极。
Q：上述地理区域的主要需求驱动因素是什么？
A：欧洲对能源相关和人工智能驱动的家庭能源解决方案和效率改进表现出强劲需求。东南亚和拉丁美洲受到电信运营商强大渠道的推动，旨在通过自己的渠道扩大和商业化全面AIO解决方案的战略合作伙伴关系。
Q：人工智能原生类别的现状和中国内部的转型是什么？
A：在中国，各大品牌正在加速将传统设备转变为智能手机和人工智能驱动的智能设备。此外，AI原生类别 (如AI伴侣) 开始蓬勃发展，在中国实现了第一个市场突破。该公司的目标是利用这些趋势，为中国的消费市场带来更多的创新。
Q：哪些因素影响了第二季度的毛利率下降，对今年剩余时间的展望如何？
A：2022季度上游成本波动影响毛利率，毛利率同比下降，但在第二季度环比稳定。公司通过成本增加来维持毛利，但正在建立库存和成本平衡以确保未来的稳定性。他们希望通过提供新功能和技术来稳定毛利率并提高整体利润率。该公司旨在通过成本挑战为客户提供支持，并专注于价值和能力交付。
Q：2A builder目前的采用情况以及公司的计划是什么？
A：该公司从年初开始采用2A builder，并于第二季度推出。它旨在成为许多开发人员 (而不仅仅是设备开发人员) 的新标准网关，以提高工作流程效率。该公司正在使用2A builder来收集经验，并正在考虑如何为客户复制这种体验。
Q：第二季度人工智能应用领域收入增长放缓的原因是什么？
A：第二季度人工智能应用领域收入增长放缓主要归因于产品组合，B2B的基于项目和定制服务以及面向消费者的直接服务 (B2C) 是主要细分市场。
Q：第二季度CN服务的收入增长率是多少？
A：第二季度CN服务的收入增长为22% %，这是一个积极的信号，因为它标志着B2C细分市场的增长。
Q：AI应用程序细分的目标细分利润是多少？
A：AI应用程序段的目标段裕度将增加到75到80之间。预计这将通过减少利润率较低的项目和定制服务的部分以及扩展基于云的和B2C服务来实现，以提高收入贡献和效率。
Q：对不同服务类型的关注将如何影响部门利润？
A：专注于不同的服务类型，特别是扩展基于云和B2C的服务，预计将通过更好地管理成本和资源来提高细分市场的利润率。该策略旨在提高效率，并有可能将细分市场利润率从当前水平提高到75到80的目标范围。
